美元走勢，是當今世界政經格局的最濃縮體征。是理解當今世界趨勢的牛鼻子。
而當前中國西南地區的洞朗局勢，本質仍是這個大格局裡的一朵浪花。
1、無處不見是周期
其實，除了中國等少數國家之外，整個世界基本是一個資本主導的世界，資本可以說是人類慾望的完美體現、也是迄今為止算得上文明一些的體現。資本主導，歸根到底是人性主導，人的思維慣性，意味着資本主導的世界經濟，必然有鮮明的周期，小到一個公司的生滅，一隻股票的漲跌，大到一個國家的興衰起落，無處不見的是周期。
順周期者昌，逆周期者亡！而引導周期者，則可能長富不衰！
在原子彈這個毀滅世界的武器之前，戰爭是引導周期的終極手段，兩次世界大戰說到本質，仍然是資本試圖引導周期的產物。
當世界貨幣美元誕生之後，美元就成了引導周期的最主要工具。
因為有了世界貨幣美元這個隱蔽的大殺器，美國學者才會認為，美國是世界上最後一個霸權，世界會終結於美國制度，美國是有史以來第一個善良的霸權云云。
實現這一切，只需要資本自由地流動。
2、關鍵節點的戰爭
但這並不意味着戰爭不再有用。在關鍵的節點，當資本流動的方向被擾動的時候，戰爭仍然是需要的。
當然，不會是世界大戰那種，而是關鍵節點的中、小規模引導性的戰爭，比如第三次中東戰爭、阿富汗戰爭、伊拉克戰爭等等。這些戰爭，從資本的層面來看的話，本質上依然一連串的是做多、做空，收購與兼并。
在適當節點的戰爭配合下，世界信用貨幣源頭的美元，以強弱交替的周期，引發全球性的信用共振，導致各國的貨幣松與緊，來完成對全球經濟周期的引導。
無數金錢，以利潤為名，為引導者所得到！
看一下A股市場上，那些或有內幕，或有資金優勢的引導者，它們打造一個又一個龍頭，讓股民們追漲殺跌，最後大都虧損累累，而引導者則創造財富神話，就不難明白。
它們始終是這個市場上最頂層的掠食者，享受最豐厚的利潤。這還是一個主權與法制的空間里發生的事情，而在全球資本市場上，最頂層的掠食者，獲取的是他國的財富，沒有任何法律可以約束到它們。
所以，這是比我們能想到的更暴利的生意。這個暴利在美國的體現，就是借而無債。這是美國學者常常感到迷惑的一種現象，就是美國幾十年來，從外面借錢很多，但是似乎借得越多，債務反而消失得越多。等於是美國向別人借錢，但是，別人卻付給美國利息。
有人把它叫做美國獨有的「暗物質」。實際上是美國引導全球經濟周期，所得到的超額利潤。
3、讓很多人意外
但是，這一次，它們遇到了問題。
這個按照歷史規律來看，本來應該在2012年開始的10年強勢美元周期，推到了2015年才算開始，標誌是正式加息，有人根據歷史預測美元指數會漲到160，最低也是120。但讓很多人意外的是，在2016年勉強摸了一下103.8的位置，就一頭栽了下來。
這與本人2013年的預測基本相符，本人2013年9月預測，本輪美元反彈的高點在103一線。2016年後，弱勢美元論會再次浮現。
美元掉下來，可以說，最重要的是美國經濟自身的原因。這一點，曾經多次談到，這裡引用一下7月30日的《一周政經趨勢解讀》里的解讀：
上周，有幾個經濟數據出來，顯示出美國經濟復蘇乏力的情形，目前依然在延續。
一是，美國7月密歇根大學消費者信心指數終值93.4，低於6月前值95.1，創去年10月美國大選之前以來最低。美國民眾對中長期的通脹展望看好，但認為短期內通脹不佳，同年初走勢截然相反。
二是，美國二季度薪資增長仍然緩慢，就業成本指數二季度環比增長僅0.5%，創2015年二季度以來新低。
消費者信心指數，實際上是通脹走勢的先行指標（這點為8月11日美國公布的最新通脹數字驗證了），從目前的消費者信心指數來看，未來一年美國的通脹指數是很難繼續往上走、並達標的，它反映的是美國實體經濟增長緩慢，這個趨勢，也得到了另外一組數據的支持，那就是美國第二季度薪資增長緩慢。
在這個時候，美國股市維持高位是非常重要的，只有這樣，才能夠在資本市場上彌補民眾收入的增長緩慢。 至於美股的槓桿情況，可以看一個數字。截至到今年6月，僅紐約證交所的保證金債務（相當於國內的融資規模），已經高達5400億美元，而2013年，這個數字僅百億左右。總體來看，目前美國股市的槓桿處於歷史高位附近。
因此，可以認為，未來一段時間，在沒有外部地緣政治突變的情況下，美聯儲的實際緊縮步伐要慢一些。
4、印度送來了意外
緊縮慢了，美元就要跌。外部地緣突變，對美國就更重要了。
因為在美國經濟自身缺乏吸引力、股市高位的時候，只有外部地緣政治突變，導致從強烈不安全感，才會促使其他國家與地區的資金，流向美國避險。迴流美國的錢，第一目標包括3萬億的美國公司海外利潤，另外還有數萬億美元的歐洲美元。
而這個功能以往是依靠美元持續強勢而得到的，現在，美元做不到這一點。在3月15日的文章《美元悄悄破百，謹防戰爭星火》裡，曾經談到這個邏輯：
內求不得，必然外求。特朗普本想搞搞內部改革，但內部的改革談何容易啊，所以，最終還要在外面想辦法。引導資金流入美國的遊戲，或許將更加依賴地緣政治的籌碼了。從目前的情況來看，中國周邊無疑是最佳的選擇。 一是中國財富與資本本來就是美國的戰略重點，二來還有日韓兩個藏着金蛋的雞窩，更重要的是，還有一個現成的導火索，朝核問題！
現在來看，印度又給美國送來了一份意外的禮物。
所以印度明顯無理，但美國的態度是偏向印度的，其媒體認為中印應在目前的基礎上談判。
6月底，美方決定同意印度購買本國價值20億美元的22架「天空守護者」無人偵察機。這是美國第一次將此款先進的無人機賣給非盟國。此外，洛克希德·馬丁與印度塔塔集團達成合作協議，將在印度國內生產面向印度空軍通用F-16 Block 70型戰機，合同金額可能高達120億美元。
7月，印度、美國和日本三國剛剛在孟加拉灣舉行了「馬拉巴爾—2017」聯合軍事演習，美國派出了包括「尼米茲」號核動力航母在內的一整個航母打擊群參加。
與此同時，美國在中國的另外兩個重要戰略方向，也就是東北方向與東南方向，干擾中國，影響中國的力量部署。
一是在南海採取新的巡航政策，二是在朝鮮半島方向，與朝鮮相互升級對罵，似乎要抬升局勢。
在中國西南方向有事的時候，美國此舉，不論主觀如何，客觀上都有攛掇印度的作用。
這些，都不算意外，這是美元欲強而不能強的時候，美國順理成章的需求。其實，與此同時，另外一個方向的地緣震蕩則也在醞釀之中，那就是中東。
5、誰會先被資本拋棄
美元走弱這個大背景，是印軍非法侵入中國領土洞朗事件的最大背景。
對於美國來說，中印衝突若不可控制的話，不論誰贏誰輸，美國都會坐享資本的恐慌流入，印度的還是其他國家的，都無分別。
印度如果明智的話，其士兵應該無條件退出中國領土，不要為美元戰略火中取栗，因為這輪強勢美元戰略，印度是最容易受到衝擊的國家之一。目前，美國三大評級機構給印度的主權信用評級是B與B以下，中國是A與A以上，印度面臨強勢美元的衝擊要大很多。
而一旦中印起戰火，最先遭受資本拋棄的必然是印度。道理很簡單，中國的洞朗以及整個西南地區，都遠離中國的經濟發達地帶，而該地區離印度的首都直線距離只有數百公里。真要打起來，不論是何種級別與規模的衝突，印度經濟都會面臨巨大的打擊。
個人認為，如果印度執迷不悟的話，那麼，中國需要做的是逐漸加碼的對印度的戰略壓力，我們的西藏地區對印度有天然的戰略施壓優勢， 印軍將不僅在洞朗，而會是在整個中印邊界區域，逐漸感受到中國的戰略壓力。
目前的洞朗對峙局勢，時間在中國一邊，主動權也在中國一邊，而球則在印度腳下，但印度已經騎虎難下，留是無理，退是丟分。我們不要急，大事是急不得的，也是忌諱所在。大國之怒，是不輕動的，必須是深察各方心理，完善局外人所想象不到的各種部署之後，一動則是雷霆萬鈞。
當前不妨利用印度的託大與錯誤，加快部署我們對南亞的戰略，推進中國在西南方向的影響力與經濟輻射力。
其次，即使打，也要選擇好打的時機。
什麼是好的時機，那就是這個時機，要等我們某些戰略方向的部署周全，可以讓我們未來在反擊的同時，最大程度抵銷美元借力的空間。
回顧新中國成立以來的幾場對外自衛反擊戰爭，可以說，都有一個特點，那就是先把道理說通透、說盡，然後再打。為什麼要這樣，除了道義高地的考慮之外，這樣做，還有一個考慮，就是為將來結束戰爭做準備。戰爭開打容易，結束卻很難，戰端一開，怎麼發展就不好預料了。
因此，善戰者，必須首先要考慮如何結束一場戰爭。最好的結束戰爭的方式，是以自己喜歡的節奏去結束。這除了需要強大震懾性的軍事部署的同時，還要在道義上，給世界一個仁至義盡的交代，包括戰爭對手。
6、來得正是時候的成人禮
回顧歷史，這恐怕是中國第一次被美元資本納入關鍵一役的謀局之中。
只要美元繼續走弱下去，我們就要警惕，戰火某天可能會在周邊敏感區域燃起，中東、朝鮮半島，東海，南海，現在又多了一個印度。
但是，事物從來不是單向發展的，如同K線，任何時候，都保留着上下兩種可能。
而戰爭給世界格局發展，所帶來的斷裂性，會加速新趨勢的出現。
這次西南的局面，如果我們應對得當，它很有可能是人民幣崛起，來得正是時候的一場成人禮。■
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