這段時間，全國範圍內迎來了一陣限電潮，程度之狠，可以說是近年來極為少見。網上很多人對此解讀為輸出通脹的策略。美國不斷印錢，一邊哄抬大宗商品原材料價格，一邊用廉價美元買中國的工業品。搞得我們雖然外貿生意好，但做下來卻不賺錢，等於白給美國人打工。而且這幫工廠主為了訂單瘋狂擴產能，接下來如果經濟危機來了（這是大概率事件），勢必一地雞毛。所以，國家就通過限電，控制產能，從需求端壓低大宗商品價格的同時，逼中國製造的商品漲價，把美國通過大宗商品漲價輸入的通脹，反向美國輸出回去。
咋一聽，這個解釋還挺有道理的，中美博弈越來越激烈是現實，輸出通脹、調控大宗商品價格也是這段時間我們一直在做的事——這麼來看，限電真和中美博弈完美掛鈎！
但事實真的是這樣的嗎？雲石君在這裡可以明確的說：扯淡！
為什麼這麼說？因為上面的邏輯，看似合理，但仔細深究，存在許多無法解釋的BUG！
首先：如果是為了中美博弈、輸出通脹而限電，那只限工業不就好了？可現在的情況，是商業用電甚至居民用電都在限！這兩樣牽涉的是本國民生，和中美博弈、輸出通脹有半毛線的關係？為什麼它們也要限呢？難道是嫌咱們人民日子過得太好了，要我們憶苦思甜？
其次，限電確實可以控制產能、進而達到輸出通脹的效果。但同樣也會在我們國內製造通脹。畢竟咱們中國人民自己也要用中國製造，中國現在是跟美國同等量級的消費市場，你一頓限電下來，產能受限，不光出口商品要漲價，內銷商品同樣也得漲。
美國有美元這個世界貨幣，可以印鈔給老百姓發錢，讓全世界給自己分攤通脹；人民幣不是世界貨幣，所以中國政府沒法大規模發錢——這意味著通脹得老百姓自己承擔。這種格局下，定點限定或許可以達到輸出通脹的效果，但像現在這種大範圍限電，其實等於是加速國內通脹！
哪個政府會幹這種事兒？何況現在中美博弈正在關鍵期。近兩個月國內經濟已經出現了一些增速放緩跡象，而且接下來美國會逐漸減少購債規模，為了應對這種趨勢，穩住自家經濟，中國央行接下來很有可能有一波小寬鬆以刺激經濟。而經濟政策要寬鬆，一個前提條件是通脹要控制住。如果通脹飆起來，那還怎麼寬鬆？可大規模限電、客觀上就會造成產能受限，供應不足，進而導致商品漲價。這種情況下，你還說中國限電是政府主觀故意為之，這不是瞎扯淡麼！
所以，限電導致輸出通脹的邏輯本身是沒錯，但絕不是政府主觀上通過限電這種方法來輸出通脹。
真要刻意輸出通脹，辦法有的是：前段時間鋼鐵取消退稅，這個就是最直接的。至於其他的辦法，更是數不勝數：比如港口防疫措施升級加強管控，比如海關嚴格出口商品檢驗——拉長通關時間；比如維護港口勞工權益——工人必須全額交社保、加班時間必須雙倍工資，嚴格執行當月加班總時長上限，幹滿14天再拉去隔離14天，成本由企業承擔；比如響應歐洲人權婊們的號召，海關工作人員取消白+黑，5+2工作制，出口環節每天8小時以外和節假日堅決不開關放貨；比如在通向港口的道路上設卡嚴查貨車超載，一旦發現扣車扣駕照從重罰款——反正野路子有的是，分分種把你的出口成本大幅拉升，而且各個於法有據於情合理，還佔著大義名分，任誰都挑不出理來！
這種玩法，只傷出口無礙內銷，損人又不害己！真要輸出通脹，完全可以在這些地方下功夫，何必搞大範圍限電這種殺敵一萬自損八千的玩法？
看到這裡，大家就可以理解了——輸出通脹確實是限電導致的結果之一，但限電的出發點絕對不是為了輸出通脹！
那麼，為什麼要限電？
看一下下面這組數據你就明白了。2012年，中國煤炭總產量約39億噸，當年GDP總量約52萬億；2020年，中國煤炭總產量約38億噸，當年GDP約102萬億。
中國主要是靠煤發電，雖然這些年大搞光伏等新能源，但這些玩意總量依然有限，並沒有改變煤電主導的局面。時至今日，煤電依然佔據我國發電的大約七成！8年下來，GDP增長了一倍，煤產量反而略有減少，就算這些年GDP單位能耗有所降低，但這種降低也是有限的，絕不至於厲害到能降低一半的地步！
這意味著什麼？這意味著缺煤！
而缺煤，就是缺電！
而且今天這種情況還在加劇——澳洲煤炭進口已經停了；西南地區由於天旱，今年水力發電量有較大降幅。國際市場上，能源也是瘋狂上漲——原油已經站穩了70美元，歐洲天然氣價格更是十倍飆升！
與此同時，中國新能源汽車的銷售佔比正在快速爬升——很多人以為新能源車用電不用油就是環保，這個從長遠看邏輯是對的，但擱在當下則未必。新能源車每多一台，用電量要大一截，在光伏大規模鋪開尚有待時日的當下，用電量短期迅速增加意味著用煤量增加——所以短期內並不環保。
現階段煤產量就這麼多。至於新增產能——且不說這需要一個過程，不是幾個月就能搞定。就算能，也不符合碳中和、碳達峰的戰略規劃——政府還指望著用煤價上漲，來刺激市場大規模使用光伏替代呢。真讓煤炭產能擴張，價格下來，市場哪還有動力去推廣光伏？
所以，限電的原因，就很容易理解了——就是煤價上漲，煤炭不夠！煤不夠，就沒電發；煤炭價格上漲，發電廠虧本，就發不起！至於解決方法——既然雙碳頂層戰略不能破，那就只有兩條——漲電價、大力推廣光伏替代。漲電價現在還在吹風階段沒有落地，光伏推廣這個也不是一天兩天就能成氣候的。所以，反映在當下，就只能停電！
這麼一說，大家就能理解這一輪限電和煤價上漲的實質了。說白了，這就是能源轉型期，一次階段性的供求錯配。雖然理論上，這種錯配會傷害經濟——確實很多工廠停工了，但是如果提前防範——也就是大規模重新挖煤，不僅從長遠看會影響到光伏產業的發展——這個事關中國能源轉型和能源安全大計；中期看，確實也會刺激產能繼續擴張，在明後年經濟爆發後惹得一地雞毛。既然提前防範不符合長期和中期利益，那就只好為了他們，犧牲一下短期利益——限電，也就如期而至！
這就是限電和煤炭漲價的邏輯。它確實是一盤大旗，但絕不是那些雞血大V說的什麼為了輸出通脹才這麼做。這種理論，是典型的因果倒置和缺乏宏觀思維，所以大家不要再聽這波人瞎忽悠了！■
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