歐洲人要給俄羅斯的天然氣限價，這個操作對於俄羅斯來說，屬於是傷害性不高，但侮辱性太大，所以歐洲那邊剛宣佈要限價，俄羅斯就直接給歐洲斷氣了 ，北溪一號的閥門隨後徹底關閉，現在來自俄羅斯的天然氣，徹底不用限價了。
很多人覺得，歐洲的領導人看起來也都是政治精英，怎麼做事情像過家家一樣，一點也不正經？其實這個事情不能怪他們，你看安倍的下場，再聽聽美國前總統特朗普說的，他說他知道法國總統馬克龍的一些私密生活細節。
歐洲的領導人，心裡苦哇。
所以說在面對美國利益和歐洲利益的時候，要指望他們做出合乎歐洲利益的選擇，恐怕是不太可能的。歐洲本來就依賴俄羅斯得天然氣，這本是最便宜穩定的能源供應渠道，但是反過來歐洲要制裁俄羅斯，先推高了天然氣價格，現在又要進行限價。
這整個事情，你要是用正常人的邏輯去看，就顯得很混亂。現在歐洲人說即便沒有俄羅斯的天然氣，冬天也不會受到太大的影響。是不是真的是這樣呢？其實這遠遠還不是冬天取暖這麼點事，更大的影響，在其他方面，歐洲會付出更大的代價，甚至有可能引發新的危機。
歐洲斷氣缺口有多大
首先我們要大致測算下，歐洲現在沒有了俄羅斯的天然氣供應之後，到底有沒有供應的缺口，缺口到底有多大？搞清楚了這個問題，就可以對短期可能會出現的問題，做個大致的估算了。
在今年以前，俄羅斯每年通過管道向歐洲輸送約1500億立方米的天然氣，以及140億至180億立方米的液化天然氣。俄羅斯總的供應量，大約佔到歐盟天然氣進口總量的45%。
而俄羅斯向歐洲出口的管道天然氣，其實主要是分了四條管道，從北到南，依次是最北邊走波羅的海直通德國的北溪一號，往下是經白俄羅斯到波蘭的亞馬爾管道，再往下是經烏克蘭通往歐洲的兄弟和聯盟管道，最南邊的是土耳其溪管道和藍流管道。
這裡面北溪一號管道，又是俄羅斯向歐盟送氣的主管道之一。在2021年，歐盟從俄羅斯進口1550億立方米天然氣中，僅北溪一號管道，就運送了592立方米，差不多佔了總量的三分之一還多，現在北溪一號已經徹底關閉了。
而經過波蘭的亞馬爾管道，早在今年3月份的時候，就已經被俄羅斯切斷了供應。而經過烏克蘭的管道，就更加是命運多舛。目前能保證正常的，可能就只有土耳其溪管道項目了。
而根據美國摩根斯坦利的數據顯示，在2020-2021天然氣年，俄羅斯通過「北溪-1」和亞馬爾管道，向歐洲地區供應了約3.04億立方米/日的天然氣。如果俄羅斯供氣量保持在當前水平不變，預計在2022天然氣年，俄羅斯的供應量將較上年同期下降約64%，而在「北溪-1」全面關閉的情況下，降幅將達到82%。
現在的情況就是北溪一號已經關閉了，俄羅斯輸送到歐洲的天然氣，主要是土耳其溪管道，向塞爾維亞，匈牙利這些國家供應。前幾天俄氣還和匈牙利簽了個增加供應的協議，將從9月1日起每天增加580萬立方米的天然氣供應。
但是歐洲最主要的工業和經濟重心，還是西歐國家，它們也是歐盟的主要領導者，可以說跟俄羅斯搞對抗，它們就是主力，所以天然氣的斷供，主要也是發生在它們和俄羅斯之間。既然它們不要俄羅斯的天然氣，自然就得想辦法從別的地方增加供應，才有可能保證冬天不凍死人。
這個重擔，美國自然責無旁貸就挑起來了，今年的天然氣價格暴漲，美國也是加班加點生產液化天然氣賣給歐洲，這錢實在太好賺了。美國一船LNG的成本大約6000萬美元，含淚賣給歐洲，是2.75億美元。這種冤大頭，誰不喜歡？
有數據顯示，美國向歐洲供應的液化天然氣量，從2021年1月的約4億立方米，到今年6月已經升至約42億立方米，而同一時期的俄羅斯管道輸送天然氣量，則從121億立方米大幅下降至約41億立方米。
這一升一降之間，都是歐洲割的肉。
除了增加液化天然氣採購以外，歐洲的整個供應缺口實在太大，能源供應結構一直是比較固定的，今年突然要調整，猛地一下很難轉移過來，歐洲要增加的部分，需要從別人的計劃裡面擠出來，擠不出來就要增產，一說到增產，這個事就說來話長了，歐洲等不起。
所以歐盟最後開會，做了兩個準備。
一個準備是節流，歐盟成員國搞了個協議，決定在2022年8月1日至2023年3月31日期間，所有成員國，將天然氣需求在過去5年平均消費量的基礎上減少15%。至於怎麼減，就各自想辦法了。有的建議少洗澡，有的建議多穿衣服，其實要我說，最好的辦法是多漲價。
還有一個準備是開源，多存點天然氣。歐盟給自己定了個小目標，在今年11月1日前天然氣存儲量要達到總容量的80%。根據歐洲天然氣基礎設施的數據顯示，目前歐盟已存儲了過冬所需的80%的天然氣。
從這兩方面的準備看，今年冬天，歐洲人無非也就是多穿衣服少洗澡，怎麼著應該也能熬過去。而且歐洲用的是世界上最貴的天然氣，這種天然氣，只需要燒一點點，就能感受到來自美國的關懷，讓人心裡暖暖的。
而實際上，天然氣短缺的影響，很可能不在於民生取暖方面，畢竟季節意義上的冬天很短，哆哆嗦嗦也就過去了。而對經濟上的影響，可能在接下來的幾年裡，無論春夏秋冬，都會受到嚴重的影響。
三大長期影響
在說到天然氣供應減少的影響之前，我們要先搞清楚天然氣，作為一種基礎能源，除了冬天取暖之外，對於經濟，對工業生產會有什麼影響。
歐盟過去長期是世界上，除了中美以外的三大經濟體之一。眾所周知，美國在產業鏈上，有最高端的科技，佔據全球市場的網絡公司，而中國則有強大的製造業，那麼歐盟能在兩面夾擊之下，依然佔有一席之地，自然也有其核心的競爭優勢。
這裡面不管是美國，中國，還是歐洲，在保持自身核心競爭力方面，都有自己的獨門絕技。除了不同的產業優勢之外，這裡有一個共同的特點，就是大家的能源供應鏈，都有自己的渠道。
像美國除了有石油美元這個核心的定價權之外，自身的石油和天然氣供應，基本上都可以實現自給自足，而且天然氣還大量出口。我們這兩方面都依賴大量進口，所以基本都是採用長期採購協議，來保持價格和供應的穩定。更為關鍵的是，我們的能源結構中，煤炭火力發電，一直是最主要的能源輸出方式，這給我們的電力供應，保障了價格的低廉穩定，也為我們的工業產品，提供了最基礎的競爭力。
而在整個歐盟內，最核心的工業生產中心，就是德國。德國的工業產品可以暢銷全球，其能源供應的保障，過去主要就是來自俄羅斯。俄羅斯石油和天然氣，長期廉價並穩定的供應，是德國工業生產的核心保障之一。
德國每年約有55%的天然氣進口來自俄羅斯，其實現在俄羅斯對歐洲天然氣供應減少，最主要的就是減少了對德國的供應。而這種供應減少，帶來的是能源供應鏈的重組，短期內又解決不了，最後體現在供應鏈上最大的問題，就是價格暴漲。
瞭解了這個背景之後，我們就可以很輕鬆的知道，天然氣短缺造成的影響，除了短期的冬天取暖之外，真正影響到的，是經濟，是工業生產的競爭力。具體會體現在三個方面，分別是產業鏈受損，通脹惡化和經濟衰退。
第一個長期影響是產業鏈受損。這個是最直接的，比如在德國，最直接的，天然氣有兩大用途，一個是用來發電，作為基礎能源。一個是作為化工產業的基礎原料。
德國約有13%的發電量是靠天然氣，天然氣漲價之後，電價自然也是暴漲，電力是基礎能源，是很多工廠的主要生產成本，今年可以就這麼扛過去，明年怎麼辦？要從世界上找到跟俄羅斯一樣穩定又便宜的能源供應，基本上是不可能的，德國工業的競爭力，長期下降是必然趨勢。
而在化工方面，化工行業是德國第三大工業部門。總部位於德國路德維希港的巴斯夫，擁有約200家工廠構成的全球最大化工綜合體，它們很多產品都是位於全球產業鏈的上游，而天然氣有40%是作為技術原料，60%是作為燃料。之前巴斯夫已經多次強調，一旦天然氣供應量低於最大需求的50%，它將不得不縮減或完全關閉其在德國路德維希港的基地。這對全球化共產業來說，幾乎是個定時炸彈。
第二個長期影響是通脹惡化。工業生產受到影響之後，所有的工業產品價格都會上漲，我們都知道工業品價格指數PPI，往往是通脹指數CPI的先導。而德國7月份的PPI，同比增長就達到了37.2%，創造了新的歷史紀錄。工業品價格上漲，後面會逐步傳導到終端消費品的價格上，歐洲的通脹，可能會超過所有人的想象，這比冬天挨凍，更讓人崩潰。
第三個長期影響是經濟衰退。歐洲從7月份開始，也已經進入了加息週期，後面通脹越高，緊縮幅度會越大，毫無疑問，這種由能源結構變化帶來的通脹，事實上是沒辦法通過加息控制下來的，但大幅加息，卻可以讓歐洲很快就陷入經濟衰退。
人們現在還只是關注冬天會不會凍著，但是到了春天才會發現，沒氣挨凍沒有啥，沒錢挨餓才是大問題，而且只要這麼鬧下去，這將是個長期性的問題。
會否引發新的危機？
上面我們說到了一件事，就是歐洲加息，不一定能控制住通脹，因為這種通脹，主要是能源結構大幅調整引起的，根子不在於金融政策上，所以這本質上屬於是美國製造問題，歐洲吃藥。
而歐洲後面面對的通脹形勢，要比美國更不樂觀，歐洲進入加息週期，本來就屬於盲目吃藥，而且歐洲跟美國還有個巨大的區別，美國作為全球的資本中心，美國只加了幾次息，全球的美元就往美國回流，美國加息是收緊流動性，但是全球回流的美元，又補充了足夠的流動性。
但是歐洲就不一樣了，美國加息，資本從歐洲流出，歐洲加息，卻不會有資本回流歐洲。所以歐洲加息緊縮，那就是真的實打實的緊縮，後面會不會引發流動性危機，造成資產價格崩盤？
這一點上，歐洲跟美國有很大的區別。
像俄羅斯的債券，主要的投資者就是歐洲的金融機構，如果美國咬死不放鬆制裁，那麼俄羅斯債券違約，就會直接引發歐洲金融機構爆雷。但是美國在7月放鬆了相關制裁，歐洲隨後於8月也放鬆制裁，允許俄羅斯債券在市場上進心交易，這樣就避免了爆雷。
但是像這樣的雷，還有很多，主動權都在美國手裡。比如歐洲的金融機構，在美國的金融市場有大量的投資，這些投資的金融產品，不管是評級還是定價，都是美國的金融機構做的。說不好聽點，這相當於引信就在美國手裡，隨時可以引爆。
歐洲的金融機構爆不爆雷，很大程度上，只不過是看美國的需要罷了。
最後
2008年9月15日，美國金融危機爆發，雷曼兄弟正式宣佈破產，就在宣佈破產的這一天，德國復興信貸銀行還向雷曼兄弟轉賬3億歐元現金。這麼大一筆錢，相當於給死去的雷曼兄弟隨禮了，全部打了水漂。這就是歐洲金融機構的專業水準。
現在歐洲面臨的困境，包括歐洲人自己在內，還在為抗議俄羅斯而頭腦發熱，殊不知這根本就不是冬天會不會挨凍的問題，而是整個歐洲的產業鏈，由於能源供應鏈打亂，在未來很多年之內，將會逐步失去競爭力，而不得不向外轉移的問題。
就在今年的7月19日，德國化工巨頭巴斯夫作出最終投資決策，將全面推進其位於中國廣東省湛江市的一體化基地項目。這是巴斯夫全球最大的投資項目，到2030年，巴斯夫預計對該項目最高投資100億歐元。
聽我說，謝謝你。■
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