終於我們迎來了2023年。在2022年，可以說每一個人都經歷了太多，不管是疫情的影響還是病毒的衝擊，這個過程也許是艱難的，但是對於很多人來說，可能最難的不是如何面對既定的現實，而是如何去適應未來的變化。
從現在的情況看，我們必須也只能勇敢的往前走。在前面的變化和未知究竟會是怎樣的？現在可能也很難有一個定論。我們只能基於一些不變的因素，去進行綜合的分析和考量，看看我們在新的一年，不管是樂觀的還是不容樂觀的，都有一些什麼樣的影響。
從宏觀層面的角度來看，這個世界核心的博弈因素，可能還是在於三個方面，美國的金融政策，我們的經濟復甦以及俄羅斯的安全影響。這三個方面應該說是在底層邏輯上，決定了全球經濟、政治與安全的核心博弈邏輯，以及世界未來的走向。
但是由於美國的金融政策，基本上已經成為了2023年核心博弈的前置條件，那就是不再繼續加息，而是維持高利率水平。這是整個2023年核心博弈的邏輯基礎，在這個前提之上，大家採取了不同的政策選擇，比如疫情放開，比如俄羅斯撤軍。
所以在這個基礎之上，還有一個比較不確定性的影響因素，就是疫情的影響。那我們看2023年的三個角度，就主要是從疫情、經濟和安全，這三個方面出發，來看看2023年的世界，是否會變得好一點。
疫情
首先來說，我們得客觀的承認，即便到了2023年，疫情可能依然會是一個具有重大影響的變量。由於我們目前只是在放開的初期，所以說對於後面的具體影響，很大程度上只能是參考國外的情況來看。
就國外的情況來說，疫情的影響從表面上來看，似乎已經從日常的生活中退出了。有很多國家基本上都已經不戴口罩，也不再談論疫情的相關影響，可以說疫情已經基本上從宏觀主題中退場了。
但是疫情對社會對經濟對生活的深層次影響，還在逐漸的深化。我們不得不接受與病毒共存，接受在不斷的傳播和感染中繼續保持正常的工作和生活，應該說這只是一種被逼無奈的選擇，不然還能怎樣呢？
我們看國外的情況，一個最直觀的感受，就是形成了兩個平行的世界。一邊是繁華的街道，看起來恢復了正常的工作和生活。一邊是擁擠的醫院，感染者依舊有很大的數量，只是他們不在主流媒體和大眾的視線之中，但並不代表他們不存在。
這樣一來就形成了兩個平行的世界，一個在陽光之下，一個在陰影之中。你在大街上看到的所有人，可以說都是幸存者偏差。因為那那些感染之後症狀相對較重的，要麼在家裡躺著，要麼去了醫院，他不會出現在大街上。
那麼國外的這種情況，對我們有多大的參照性呢？主要可能是在兩個方面，一個是所謂的二次感染，一個是病毒的變異情況。這兩個方面會是比較大的不確定性因素，也是比較重大的影響因素。
以美國的情況來看，未來對我們國家影響比較大的一個方面，主要是對勞動力人口的影響。我們看美國那邊公佈的數據，是美國的勞動力參與率雖然經歷了幾輪的經濟刺激和放水，但是美國的勞動力參與率始終沒有回到疫情以前，整體的降低幅度大概是0.5%。
美國的勞動力人口，總數大約是1.6億人，如果按0.5%測算，意味著有大約80萬人因為各種原因退出了勞動力市場。按照美國疾控中心的研究數據，他們自己的說法是大概有300萬人左右，退出了勞動力市場。但實際情況可能比這要更嚴重一些。
當然對於我們來說也有一些不一樣的地方，一個是我們在前面病毒毒力較強的時候，採取了比較嚴格的防控措施，大部分人的感染是在毒力相對偏弱的情況下，這跟美國有一定的區別。另一個是咱們的老百姓，沒有美國人那麼金貴，也沒有他們那麼矯情，可能在美國人的身體條件下，他們會選擇退出勞動力市場，但我們很可能會繼續工作。
從現有的情況來看，我們目前只經歷了第一波的集中感染。目前還很難得知，對於勞動力市場的影響究竟會有多大？這可能需要至少經歷2~3個季度之後，可能才會有初步的數據。但這一點毋庸置疑是非常重要的，因為它會對我們的製造業產生重大而深遠的影響。
第二個方面是病毒的變異，對全世界的影響。雖然從目前來看，奧密克戎毒株毒性是在下降的，但是傳播力始終在不斷提高，所以我們最後看到的這個局面，是很反常識的，就是在經歷了原始毒株，德爾塔毒株和奧密克戎毒株至少這三輪的大範圍傳播之後，雖然病毒毒力在下降，但是造成死亡人數最多的卻是毒性最低的奧密克戎毒株，就是因為它所造成的感染基數太過龐大，而且時間集中。
事實上，現在的病毒還在繼續變異，從過往的情況來看，沒有人能準確的預測到病毒短期的變異方向。那麼在2023年，病毒最終會如何變異，又會產生什麼樣的影響，這可能就是對人類的一個重大考驗。
所以在2023年，疫情可能會從人類的宏觀核心主題中退出，但是它在生活中的影響會繼續存在。也可能會把社會分成兩個平行的世界，病毒的終極影響，對於勞動力以及之後的變異情況，目前只能說都有待繼續觀察。
經濟
應該說疫情的影響可能還是不容樂觀的，但是人們對經濟復甦的期待，有前所未有的高度。整體上而言，對於經濟復甦，我覺得可以謹慎樂觀。對於整體的經濟復甦，傳統上而言一般就是三個維度，出口，投資和消費。
首先我們來說出口。基本上從2022年下半年開始，我們的出口增速就在不斷下滑，而一般來說，每年的下半年，是國外的聖誕和元旦消費旺季，如果下半年的出口都不太好的話，其實反映的就是國外整體的消費需求並不好。
其實這一點並不令人意外，整個西方世界，發達國家的經濟數據其實都不是太好，這裡面有一個核心的影響因素，就是前面我們提到的，美國的金融政策雖然沒有持續收緊，但是目前是維持著高利率水平不動，這實際上是一個溫水煮青蛙的狀態。
在高利率水平之上，不太可能指望西方國家的消費會有多麼強勁的增長，能夠維持現狀，不出現大幅衰退，可以說就謝天謝地了。所以可以預期的是，在2023年，出口的情況可能並不會太好，就這一點來說，目前應該是已經初步形成了共識。
出口不行的情況下，那麼剩下的主要就是看投資和消費。
我們先說投資。目前來看，投資依然還有比較大的空間，這也是我們過去拉動經濟增長的一個主要手段。但是這裡要說一下，投資最大的問題，就是它的週期比較長。所以一旦在投資上進行了超預期的政策推動，往往需要一個更長的，安全穩定的時間窗口期。
那麼在現有的國際環境下，這樣一個較長的時間窗口期存在嗎？目前來看，這個窗口期是比較短的，我在之前的文章中分析過，美國暫停加息的這個時間窗口期，可能就是在半年到一年半之內。有較大概率可能就是在一年左右的時間，對宏觀經濟的復蘇而言，這確實是一個很短的時間窗口期。
基於這個前提，我認為一定程度上的擴大投資，可能依然會是一項給經濟進行托底的政策選擇，但是不會像某些人所想的那樣，會按照2009年那樣的力度進行超大規模的投資去拉動經濟，因為沒有足夠的時間消化這個規模的投資。
基於以上的前提，我們也可以看出，比較有限的選擇，可能就是在促進消費上。目前來看，這也是我們已經在進行的一個核心政策選擇。在比較短的時間窗口期之內，通過促進消費，拉動內循環，促進經濟復蘇。
整體上而言，對消費的復甦，應該說還是可以謹慎樂觀的，因為疫情的宏觀影響，在消費層面的外部不利因素，也會解除，那麼某種程度上的消費復甦，應該說會成為一個必然會到來的局面。
但是有必要強調一下，這種消費層面的復甦，只是因為前面的基數比較低低，或者是一定程度上，過去受到了抑制，而在現在出現的反彈。那麼會不會出現報復性反彈，井噴式復蘇？我覺得大家可以適當調低對於未來的預期。
因為我們從美國，日本，這些國家走過的路來看，消費有可能在短時間內出現恢復，但從更長的時間週期來看，因為金融政策，經濟週期，這些更基礎更有決定意義上的影響，復蘇的情況最後都不如預期，甚至從2022年下半年開始，逐步開始轉為下滑。
所以綜合這些具有更大影響力的，宏觀層面的影響因素來看，在國外經濟疲軟，消費不如預期，且全球宏觀金融政策維持在高利率水平之上，時間窗口期較短的局面下，在2023年，宏觀經濟上的復甦可以期待，但可能不會是強復甦，我們的預期應該適當謹慎一些。
2023年，在經濟方面，我們在出口上，可能會盡量維持穩定，在投資上適度擴大，進行托底，同時盡量創造寬松的環境，促進消費，保障就業。
核心的目的，就是在有限的時間窗口期內，給盡可能多的人，一個回血的機會。因為不管是金融週期，還是經濟週期，其即有的運行趨勢都還沒有結束，更大的考驗可能還在後面。
安全
2022年，對全球安全局勢產生重大衝擊和影響的，應該就是俄烏衝突爆發。當然地緣安全的衝擊，往往只是最表面的，很快人們就發現，安全衝擊之後，歐洲就開始面臨著全面的能源危機，當人們還在關心歐洲冬季取暖問題的時候，實際上真正嚴重而深遠的影響，是歐洲在被迫去工業化。
因為能源成本的大幅上升，最終的影響就是歐洲的工業產能將失去全球競爭力。只是安全的影響就像一次地震，它的影響是層層遞進，逐步深入的。看起來遠在西歐的人，並不會被捲入俄烏衝突，但是他們現在以及未來的生活，都已經深深的陷入了俄烏衝突。
目前的俄烏衝突，在2023年是否會結束呢？我在之前有過多次的分析，認為俄烏衝突的節奏，與美國金融緊縮進行加息的節奏，大體上保持了一致。那麼我們可以反過來看一下，目前美國的金融政策進入高位平台期，那麼相應的在俄烏戰場，整個衝突的局勢可能也會進入一個平台期。
也就是說除非美國的金融政策真正的轉為全面降息，否則俄烏衝突在短時間內都不可能有結束的機會。在這個平台期，衝突全面升級的機會可能也不是太多，但是小打三六九，嘴炮天天有，關注度可能不會像2022年那麼高，但是它會提醒全世界，事情還遠遠沒有結束。
同樣的原理，我們對於東亞的局勢，在2023年也可以稍微松一口氣，保持謹慎的樂觀。但是這就像是暴風雨前的寧靜，這種平靜期可能是短暫的，也是寶貴的，它最大的貢獻就是為我們爭取一個安全穩定的時間窗口期，以度過疫情的衝擊影響，順利實現經濟的復蘇。
除此之外，應該說全球安全局勢，可能在2023年，都只是通往一個最終攤牌的時間點上，只是大家都選擇了在2023年積蓄力量，為最後的攤牌，做最後的準備。
最後
總體上來說，2023年，我們有理由可以樂觀一些。我始終相信我們這個國家，我們這個民族，我們堅韌的人民，我們悠久的文化，我們生存的智慧，是我們可以走出疫情的影響，擺脫敵人的陷阱，走向更高的未來，實現偉大復興的根本保障。
也許陣痛是難以避免的，短期的衝擊和影響，也依然還在，但是從宏觀的視角，去看我們走過的路，也許曲折，也許艱難，但是我們長期向上的趨勢，持續發展的基本盤，依然保持著，這是我們可以樂觀，可以勇往直前的信心之所在。■
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