2023年中場休息,在中美俄之間,是無奈妥協還是一場豪賭?

六爺阿旦

2023年,不管是對中美俄哪一方來說,都是很重要的一年,在這一年,對三方來說相當於是一個中場休息的喘息之機,至少在短期來看,大家可能已經意識到,三個大國作為當今世界以及未來國際秩序的主要構建者,誰也沒有辦法在短期內,將某一方踢下牌桌。

所以在2022年11月,美國率先舉手示意,表示需要2023年來一個中場休息。隨後美聯儲進行了最後一次75個基點的大幅加息之後,美國開始對外釋放2023年將大幅放緩加息節奏的預期,因為美國連續大幅加息之後,主要對手沒有受到太大損傷,而自己以及盟友卻面臨著較大的崩盤壓力,所以美國需要2023年作為一個喘息之機。

同樣的,我們的經濟復甦,也需要一個時間窗口期,因為在接下來的一段時間週期內,全球的金融和經濟週期似乎並沒有轉好的跡象,外部需求已經開始轉弱,內部消費需要提振,如果未來外部還有更大的挑戰,我們可能急需給經濟的各個層面創造一次回血的機會,積蓄力量,迎接更大的挑戰。

對於俄羅斯而言,中場休息的機會,更加是難能可貴,某種程度上說,俄羅斯在烏克蘭已經和其背後的北約,形成了焦灼的局勢,俄羅斯本來已經在9月開啓了部分動員,等於把牌桌上的籌碼再次加大,但這個時候既然美國喊停,俄羅斯似乎也沒有必然的把握,更關鍵的是,整個國際局勢的博弈節奏,顯然主要掌握在另外兩家手中,俄羅斯只能是被動跟從。

這就是,中美俄三方視角之下的2023年,可能是一場無奈的妥協,也有可能是一場豪賭,因為對每一方而言,都有機會,也都有嚴峻的挑戰。

美國高利率會不會帶來衰退?

首先來說,美國肯定是有壓力的,不然也不至於將這場醖釀了10多年之久的加息週期,突然在節奏上,從猛烈的快速大幅加息,轉為暫停加息,維持高利率水平不動。

然而高利率水平並非就一勞永逸地解決了美國的問題和壓力,在某種程度上來說,美國選擇暫停加息,應該實在是一種無奈之舉,因為再這麼繼續加下去,像英國的養老金基金,瑞士瑞信,可能就要在西方發達國家內部率先崩盤了。

那實際上美國現在面臨的問題是什麼呢?

美國所面臨的問題,是一個結構性的問題,從宏觀層面來講,首先是以美國為首的西方發達國家,和全世界其他廣大的發展中國家之間的矛盾,這個矛盾的顯性體現,其實就是現在的國際金融、經濟、政治和安全秩序的不平等,像俄羅斯,首要的追求,其實就是要改變這種不平等的國際秩序。

而另一方面,美國還面臨著另外一個問題,就是其內部的矛盾也是結構性的。美國的貧富分化問題,自1980年代以來,一直在逐步惡化,因為美國在里根總統時期,開啓了全面的新自由主義,雖然這有助於美國在冷戰中,取得最後的勝利,但是毫無疑問,這在根子上,給美國帶來了近百年以來,最嚴重的貧富分化問題。

其實甚至可以說,世界的問題,只不過是美國內部問題的另一種寫照。什麼意思呢?就是美國內部的問題,是美國過度資本化之後,必然會面臨的兩極分化惡化的問題,而全球化也是美國資本大力推動的一個結果,在美國資本的大力推動之下,全世界也逐步迎來了美國問題全球化的終極上演。

這個美國問題全球化的終極局面,也就是發達國家和發展中國家之間的兩極分化問題,也就是傳統上所說的南北問題,在今天,正變得越來越尖銳。

這兩個問題在本質上,其實類屬於同一個問題,就是美國新自由主義帶來的過度資本化,從美國蔓延到全世界,最後不得不面臨一個惡果,就是兩極分化嚴重惡化,成為一個結構性的矛盾,而短期的各種改革或者妥協,都已經無法解決這種結構性的矛盾。

在這個視角之下,我們再來看美國的金融緊縮週期,其實很簡單,就是美國希望通過加息,再一次向發展中國家轉嫁發達國家的內部矛盾,但這樣無疑又會再次加劇發達國家和發展中國家之間,兩極分化的矛盾。

尤其是在美國為首的發達國家,和以中國為首的發展中國家,彼此之間的實力差距,已經大幅縮小的時代背景之下,美國這樣操作無疑是在玩火,因為這有可能導致國際秩序的最終崩塌,也就會導致美國這種實力地位的最終失去。

俄羅斯就是此次國際秩序變革的先鋒,而我們才是背後真正的主帥。

在這樣一個背景之下,我們再來看美國在2023年的金融政策選擇,美國是希望維持5%左右的高利率水平,既不繼續加息,也不準備轉為降息。首先來說,不再繼續大幅加息,就已經是美國的無奈妥協,那這背後,會不會也是另一種形式的豪賭呢?

就5%這個利率水平而言,這確實是一場豪賭。因為高利率水平並不僅僅只有美國,而是整個西方發達國家,都跟隨美國的金融政策,大幅提高了利率水平,在這麼高的利率水平之下,要想經濟復甦,要想促進消費,要想拉動經濟增長,幾乎是不可能完成的任務。

甚至來說,美國和他的盟友們,現在最應該擔心的,是會不會出現經濟衰退。從美國和它的盟友之間,不同的定位和經濟結構的安排上來看,美國自身也許不會出現太大的問題和危機,但是他的朋友們,就不好說了。

其實從前面我們的背景分析就可以大致看出來,當美國暫停加息,就意味著發達國家向發展中國家轉嫁矛盾的手段,已經不好用了。那麼還有另外一個問題,就是美國內部的兩極分化矛盾,並沒有得到有效的解決,在這個情況下,美國不管是時間還是選擇,都已經不多了。

那就還是我過去常說到的那個問題,如果美國搞不定對手,那就只能去搞隊友。那麼發達國家內部之間,可能反倒會來一次,美國向盟友轉嫁危機的過程。所以一旦這種情況發生,這不僅是對美國,對美國的盟友們而言,在2023年,都將是一場豪賭。

美國的盟友別無選擇,只能賭美國贏,因為美國如果輸了,首先被送去填坑的,就得是他們。但是對美國而言,也並不輕鬆。如果核心的朋友圈子都保不住,又怎麼了能保住現行的這種,對美國天然有利的國際秩序呢?

但是路已經走到這裡,開弓沒有回頭箭,美國已經把盟友的命運押上了,這就是一場決定未來百年命運的豪賭。

中國的產業鏈是否受到的衝擊?

對我們來說,2023年也並不輕鬆。

因為美國在2023年選擇的是暫停加息,而不是結束加息。實際上這是一個博弈的中間階段,可以算得上是一次中場休息的機會,那個最大的外部威脅和挑戰,並沒有倒下,也沒有消失,對我們來說,外部的風險並沒有真正的解除。

而不同於美國,我們在2023年,最主要的挑戰,可能還是來自於實物產能方面的壓力。因為這是我們參與國際博弈最主要的籌碼,美國的主要實力,來自於以美元為核心的全球金融和經濟體系。而我們則是依託於實物產能,建立起來的全產業鏈體系。

目前來說,疫情的影響已經度過了感染高峰,可能正在重症高峰的後期。而不確定性的因素,主要是後面是否會有二次感染,以及感染之後,對於勞動力市場是否會構成比較大的衝擊?因為這些都是產業鏈競爭力背後的核心影響因素。

就這個方面來說,有可能我們在當前的已知條件下,是可以順利過關的。但是很顯然,如果從對手的角度出發,他們必然也不會放過這種機會,而是會傾全力去對產業鏈進行衝擊、轉移和重組。

最新的消息就是,全球第三大電腦製造商戴爾,在2022年年底告知其供應商,將大幅降低使用在中國製造的芯片,包括由非中國企業所有但在中國境內的工廠生產的芯片。戴爾的目標是在2024年確保其產品中使用的所有芯片都由在中國外的工廠生產。除芯片外,戴爾還將大幅降低使用由中國工廠生產的其他部件,並求電路板等部件的供應商為在越南等國生產作準備。

我相信像戴爾這麼做的美國企業,它不會是第一個,也不會是最後一個。而在這種行動的背後,核心主題其實只有一個,就是推動各種產業鏈的轉移和重組。當然現在可能並不是一個最佳的時期,因為最終的影響,可能還需要進一步評估,尤其是在二季度的時候,可能才會有相對比較明確的結論。

過去越南和印度,都曾在短期之內受到過較大的衝擊,我們是否能將這種衝擊性影響降到最低,並讓這種影響不會最終對產業鏈構成較大的破壞,是我們接下來的一個挑戰。

但毫無疑問,我們可以預見的是,在二季度的時候,國際國內的有些媒體和個人,可能會對這方面的問題大做文章,進行大肆炒作,來製造這種恐慌的氣氛,間接的推動資金和產業鏈向外轉移。

但是如果我們從更大的宏觀視角,從經濟週期的角度去看的話,我想這種操作其實是一種徒勞,因為全球對比的話,成本與效率進行綜合比較,在中國之外,短期之內依然不會有更好的選擇。

當然這幾方面的影響疊加起來,在2023年對於我們來說,依然會構成比較大的挑戰,原因就在於經歷了這一輪的轉彎之後,人們的思想認知和共同的利益與價值觀基礎,都出現了一定程度的撕裂。

所以處理起來的難度,以及在面臨著產業鏈轉移的壓力和經濟復蘇的壓力之間,都存在相應的挑戰。

俄羅斯還能撐多久?

2023年,對於俄羅斯來說就要簡單多了。那就是還需要撐多久,還可以撐多久的問題。很簡單,俄羅斯也面臨著比較大的生存壓力。俄羅斯的這種生存壓力,是多個維度的,但首當其衝的,可能就是俄烏衝突的戰爭壓力。

因為不管從哪個方面來說,俄羅斯都輸不起,也不能輸。所以對俄羅斯來說,在戰爭方面首先就是要確保自己的戰略主動,至少是部分的戰略主動,還必須牢牢掌握在自己手中。甚至來說,烏克蘭可以成為一個戰爭的泥潭,但俄羅斯必須確保的是,在自己有一隻腳陷進去的同時,北約也必須有一隻腳陷進去。

就現在的情況來看,歐洲已經開啓了全面的能源供應鏈重組,這背後是歐洲的工業產業,由於能源價格成本高企,在短期內可能將失去全球競爭力。而能源供應鏈重組的另一端,就是俄羅斯的能源,該賣給誰的問題?

很顯然俄羅斯的經濟命脈,就是能源出口,這將決定著俄羅斯可以撐多久的問題。就2022年的情況來看,有中國、印度、獨聯體國家的支撐,俄羅斯的經濟情況,顯然並沒有像美國所預期的那樣崩潰。

但是2023年的一個主要挑戰,可能就是在美國的高利率壓制下,全球的能源價格,可能相比2022年,會處於一個略微偏低的價格平台之上。那麼俄羅斯的能源收入可能會不如2022年,那麼同時由於戰爭壓力的降低,俄羅斯在戰場節奏上也可以放緩,來減少戰爭的開支。

從這方面來說,俄羅斯總體上有龐大的能源,充足的糧食,經濟上雖然會有一些壓力,但不會太致命。就眼前的國際局勢而言,需要俄羅斯撐多久,俄羅斯應該就可以撐多久,甚至說,撐到美國後面也沒有太大的問題。

但是對於俄羅斯內部的問題,以及俄烏衝突曠日持久的延續下去,會不會在這些壓力之下,導致俄羅斯內部矛盾變得尖銳,這對於普京來說,就是一場新的考驗。

最後

總體來說,2023年的國際博弈,節奏的核心,可能依然還是以美國為主動方,從美國主動放緩加息節奏開始,2023年的國際背景,就變成了一次中場休息,名義上是一個喘息之機,但如果結合百年變局的大背景來看,這更像一場暴風雨之前的寧靜。

因為美國內部的矛盾,發達國家與發展中國家之間的國際矛盾,都是結構性的。至少在2023年,不可能有任何的緩解和解決。在這些矛盾被解決之前,國際局勢不可能有真正的全面緩和,國際秩序也不可能全面重建。

所以從這個意義上而言,對於中美俄來說,2023年,無非是把攤牌的時間,往後又推了一年。■

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