圖窮匕見

01

如果這次歐洲就是硬氣，寧願燒柴火也不用俄羅斯的天然氣，那俄羅斯的天然氣，有沒有可能通過別的渠道賣掉？當然了，現在全世界天然氣最大的幾個進口國家和地區，分別是中國，日本，歐盟和韓國。很顯然這裡面只有我們有可能增加俄氣採購量。

那麼我們的需求量有多大，能不能消化得了這麼大的供應量呢？我們可以看下去年的進口數據。

根據海關總署的統計數據，2021年中國天然氣進口量12135.6萬噸，其中LNG進口量為7893萬噸，佔天然氣進口的65%。管道氣進口量為4243萬噸，佔比為35%。

我們再看下俄羅斯去年對歐洲的天然氣出口，大約是1.1億噸。而我們去年全年的進口量全加到一起也就1.2億噸多一點。很顯然，即便我們的需求量是逐年增加的，但是猛地一下也消化不了這麼大的增加量。

實際上去年由於中俄東線中段開通，我們從俄羅斯進口管道氣已經大幅增長了154%，總進口量為753.7萬噸，排在土庫曼斯坦之後，居管道進口量第二。

我們雖然不可能把俄羅斯出口歐洲的這個量全消化掉，但也不是完全沒辦法，理論上今年的進口可以再翻4倍，辦法就是進行供應鏈置換。什麼意思呢？我們跟澳洲，美國，卡塔爾等國家，總共加起來簽了有大概每年2500萬噸LNG的長協供應合同。理論上只要價格合適，我們可以把長協液化氣賣給歐洲，再把空出來的需求量留給俄羅斯。

這樣的話實際上就相當於進行了一次天然氣全球供應鏈的置換重組。如果這樣的話，就形成了一個很有意思的局面，在天然氣的供應鏈上，形成了供應，需求和合約持有者三方。其中合約持有者，就是我們這種長協買家。

這實際是個二道販子的角色，一般正常情況下，是不可能有市場空間的。但是美國現在這麼一搞，全球市場供需被強行錯配，這裡面就打出機會了。由於鎖定了上游資源，我們也有可能成為影響全球市場的大玩家。

這一切的一切，歸根結底來說，還得是俄羅斯和歐洲，誰都別慫。如果這個局面實現，那麼俄羅斯原先出口歐洲的天然氣，我們至少可以消化近四分之一，應該說還是有很大支撐力度的。

當然了，如果便宜的話，只要足夠便宜，我們克服一些困難，完全可以成為全球天然氣批發零售中心，只要歐洲給的價格夠高，誰忍心看著歐洲人挨凍呢？

02

搞金融戰，美國是專家，可以說是這一行的祖師爺，但這一次搞盧布，美國很可能把自己給玩進去了。原因就在於俄羅斯這一次的打法，確實很有點那種我成功預判了你的預判的那個意思。怎麼回事，我可以從頭捋一下這個事的進展和變化。

在俄羅斯開戰之前，美元兌盧布的匯率，這兩年總體上一直維持在1:70-80之間震蕩，這裡算是一個近兩年平衡的匯率波動區間了。

但是開戰之後，美國很快帶著它的盟友採取了一系列的制裁措施，尤其是凍結了俄羅斯的外匯儲備。一般來說外匯儲備一個最重要的功能，就是用來在特殊時期，維護本國匯率穩定的。一旦匯率出現崩盤性貶值，很快就會波及國內的資本市場，再就是以本國貨幣計價的債券市場，最終形成股債匯三殺。

一般來說這一套流程走下來，一個國家的金融系統就得崩潰，隨後國際貿易也會完蛋，因為匯率瘋狂貶值，國外拿美元來買東西就跟買白菜一樣，而國內進口貨物都會是天價，最後形成的局面就是通脹飆升。

到這個階段，惡性通脹起來了，肯定是民怨沸騰，美國這個時候就可以上手段了，以前就是搞顏色革命，完了再扶持代理人上台。然後美國資本趁機低價收購大量核心資產，全部完事之後，把匯率拉起來，穩住匯率，恢復經濟金融秩序，資產價格回升，生活一切照舊，但是資產股東變成了美國人。

但是這一次在俄羅斯，美國只搞了一個開始，沒想到是這個結局。俄羅斯匯率一度瘋狂貶值近一倍，但是隨後普京強制要求天然氣結算與盧布掛鈎，最新的消息是，糧食出口可能也必須用盧布結算。

這麼一來，擁有盧布，就意味著擁有了現在全世界最需要的硬通貨，能源和糧食。所以現在盧布的匯率，不斷升值，今天最低的時候，已經回到了81，基本上是回到戰前水平了。

匯率的變化，可以說是最直接的，這背後是錢在用腳投票。俄羅斯在外匯儲備被凍結的情況下，這一招不但穩住了匯率，更重要的是捅到美元的痛處了。

美元如果也以美國的實物資源和產品背書，甭管你擁有的高科技還是能源糧食，統統都算上，那也支撐不了美元現在的這個地位。正所謂德不配位，必有災殃。俄羅斯到了這個時候，勁全部在往這個地方使，這是美國最無力反擊的要害。

俄羅斯圖窮匕見，美國這是玩了一輩子鷹，臨了卻被鷹啄了眼。■