11月26日全球資本市場迎來雪崩，各國股市全線大跌、大宗商品全線爆跌，尤其是原油，WTI原油期貨從美元80+直線下降到60+，芝加哥期權交易所VIX恐慌指數則暴漲54.04%。
資本市場暴跌的原因，是因為南非出現了「超強突變」毒株，據說傳播力遠超德爾塔，並且有可能讓現有市面上的所有疫苗，以及即將上市的特效藥效力大幅下降，引發新一輪全球超級蔓延。如果預言成真，則勢必顛覆今年以來市場共識的全球經濟復甦邏輯，甚至提前引爆經濟危機，所以資本市場對此作出提前反應。
那麼，事實果真如此嗎？接下來，人類又將面臨一場血雨腥風？
當然，南非新毒株肯定是真的。如果毒株的威力果真如推測的一樣，那麼下一輪全球傳播，確實難以阻擋。
不過，截止到目前，這一切還存在不確定性。首先，病毒並不是突變越多，就越危險。只是說，突變越多，出現危險變異的可能性就越大。南非毒株突變這麼多，確實意味著目前的抗體藥、新冠疫苗的有效率有可能進一步下降，但具體下降幅度有多少，還需要科學家研究才能確認；其次，也並非全部變異病毒都會迅速在全世界範圍內傳播，之前拉美那邊也有一些變異病毒在當地是打敗了德爾塔變異病毒，但並沒有引發全球範圍內的傳播。
當然，這麼解釋，並不是說大家就不用擔心、不用防範。在可能造成重大傷害的情況下，即便沒有充分驗證，先行一步嚴防死守，絕對是有必要的。
我們這裡要懷疑的，是這一次南非突變病毒，對全球經濟，尤其是資本市場造成的影響。
週末這場全球資本市場暴跌，讓大家似乎感覺回到了去年3月份，新冠剛剛在全球範圍蔓延時的狀況。那時候美股連續幾次熔斷，全球市場風聲鶴唳，崩盤似乎迫在眉睫，而那時的場景，與週末全球市場的表現似乎極為相似。
但這一次的資本市場暴跌，跟去年那次，二者所處的大環境，有很大的不同。當時是新冠剛剛蔓延開，全球對完全沒有任何準備，所以一時間市場心理崩潰，合情合理。
但這一次不同。新冠已經全球爆發快兩年，大家早已習以為常，甚至有些麻木，這種情況下，一種未經充分驗證的新毒株，居然在這麼短的時間內，對市場造成這麼大的衝擊，這個是很有些怪異的。
這一點，我們可以以德爾塔為例。德爾塔堪稱新冠爆發後這近兩年裡，對全球防疫造成最大影響的一次衝擊。但德爾塔爆發之初，雖然資本市場也有波動，但總體是相對平和的。所謂對經濟復甦影響，時候也證明並沒有大家事先想像的那麼猛。
當然，大家可以說，南非新病毒比德爾塔看上去要凶殘的多，雙方不可同日而語。
這個問題，如果說傳播力，現在看起來似乎是這樣，但說毒性那則未必——當地時間26日，南非醫學協會就發聲，說該變體目前僅引發「輕度疾病」。
雖然這說法最後不一定正確，但至少證明該病毒殺傷力還沒有公論，並非一定就是大殺器。而且就算真的是大殺器，從對市場的實質性衝擊來說，到底有沒有那麼大還得兩說。畢竟德爾塔對全球市場的影響，是以之前的原始毒株為基準的；而南非新病毒則是以德爾塔為基準；現在全球除了中國等極少數幾個國家，其他的基本上都普遍在經歷了德爾塔洗禮，並適應了與之相伴，這時候再來一個新毒株，就算毒性又上升一個層級，造成的心理衝擊，也並不會高於當時初遇德爾塔之時——何況這個新病毒還並沒有得到充分驗證，也沒有大範圍擴散到全球。既然當初德爾塔全球肆虐都沒有觸發全球市場極度恐慌，現在南非新病毒剛一冒頭，就把市場徹底嚇尿，這個多少有些不合情理。
而且，所謂阻斷經濟復甦，讓全球重回大封鎖，這個判斷本身也是值得打問號的。就算南非新病毒真的有傳說中的那麼猛，這對中國這種嚴防死守、動態清零的國家來說可能是個麻煩——加大了它死堵的難度。但對於早就躺平的全球來說，某種角度來說也未必就是大問題——過去這兩年他們不是一直在跟新冠共舞麼？就算是今年德爾塔橫空出世，造成原有疫苗效力第一次大降，也沒有阻止他們逐步開打封鎖，恢復經濟的進程。既然第一次沒有阻斷，憑什麼第二次就會阻斷？何況這個第二次到底會不會來，現在還沒有定論。
何況，新冠搞到今天，大家也都看明白了，西方的體制和文化決定了，它們不可能像中國這樣，通過社會化防控來阻斷新冠。所以不管病毒繼續肆虐與否，放開經濟都是必然之舉——最多無非就是再多死點人罷了——而這些國家對此似乎也不在乎，或者說沒法在乎。
而且經過兩年的大流行，西方乃至全球也都已經彈盡糧絕，就是想封鎖也封鎖不了了——在現在這種情況下，相對於多毒死幾個人，放開經濟的重要性比兩年前要進一步提升；民眾的習慣和麻木，也決定了他們對病毒的心理耐受力要比兩年前大大增強。
這也就是說，從社會運行角度而言，南非病毒，在阻礙政府推動經濟復甦，在阻擋民眾出來工作或者HAPPY方面的推動力，其實已經大不如前。
最後，這次崩盤來的太突然了。大概就是北京時間星期五，一日之間，全球資本市場就嘩啦啦的垮了。
但問題是，南非毒株不是週五（26日）剛剛出現的。從發現到現在，已經過了半個多月。但這半個月里，資本市場基本對此沒有任何反應，哪怕是22號、23號，香港以及南非、博茨瓦納等地基因測序結果出爐並上傳到全球共享流感數據組織，也沒有立刻引爆資本市場，而是直到週五（26日）才一下讓大家恐慌拉胯。
當然，這裡面有一個關鍵助推因素，就是南非在週五（26日）公佈了近期該變異毒株的傳播情況，認定了其之高傳播可能。但我們如果冷靜下來分析，這份南非報告，其實也不過是該病毒一系列重要節點之一而已，而且這份報告究竟是否準確，還沒有經過廣泛充分的驗證，就算驗證了，它所指出的也只是傳播性，對於毒性等更多關鍵數據，現在都還沒有科學論證和事實證明——換句話說，南非報告只是可能爆發的南非毒株大流行的諸多重要驗證環節之一，既不是最早的，也不是最後的，同樣也不一定是最猛的。
說了這麼多，其實意思就是一個：無論是從民眾心理，經濟運行邏輯，還是病毒本身的情況，這些現實，都不足以完全支持週末資本市場的極度恐慌情緒和全線暴跌走勢。
那麼，暴跌到底是怎麼回事？我覺得，除了南非病毒之外，還有其他政治經濟因素的干擾。甚至某種程度上，南非病毒只是一個導火索，它的出現引發了一系列的共振，這才共同導致了這一輪資本市場動蕩尤其是油價狂跌。換句話說，南非新毒株對人類的殺傷力，可能在短時間內被人為放大了。
那麼，為什麼南非病毒在經濟方面的殺傷力會被放大？或者說，哪些人，故意放大了它？
我覺得這可能是美國那邊的一個陰謀。眾所周知，美國現在的經濟政策正陷入進退失據的困局。飆漲的通脹數據，逼得美聯儲要加快加息腳步；但股市和債市已經站到歷史高位，一旦加息，很有可能就會戳破破泡沫，引發股債房的超級三殺。而鑒於美國現在泡沫如此巨大，一旦破滅，必然會引發經濟危機甚至大蕭條。
當然，美國加息是肯定要加的——哪怕引爆經濟危機也要加，畢竟現在這種經濟模式明顯已經玩不下去了，不加自家的市場也會爆——而且這種被動爆，比自己的主動戳破更嚇人。但加之前，美國必須要把全球的泡沫給吹到足夠大。只有這樣，美國才能夠在全球經濟危機降臨後，通過新一輪的放水，借美元潮汐收割各國的優質主權資產，進而抹平自己的債務，讓自己回血度過危機。
說白了這就是個節奏問題。進坑的節奏控制的好，美國跌進去後爬出來的可能性就更大；控制得不好，美國進去了就真的在谷底爬不出來了。
但現在，節奏出了問題。通脹飆的這麼快，如果控制不住，就意味著美國必須提前加息——而這也意味著美國在觸發經濟危機後，並不能從海外收割到足夠的優質資產——債務問題自然也就無法有效解決。
而且，從民主黨自身利益來說。通脹飆升，導致拜登政府民調大跌，這對明年中期選舉構成了極大威脅。如果不能遏制通脹，明年民主黨很有可能失去國會——在美國政治高度極化的當下，這是他們不能承受之重。
所以，拜登必須遏制通脹。也正因為如此。也正因為如此，我們才看到了拜登對中國如此著急，胡蘿蔔大棒亂打一氣，就希望中國能夠妥協，幫它背點通脹。
但中國方面，就算妥協，能起到的幫助也是有限的——美國的通脹是多方面因素共同導致的結果，而且坑實在太過巨大，就算中國想幫忙背，也背不了多少。何況中國現在也是不見兔子不撒鷹，拜登不拿出實質性的好處——比如解除對華科技制裁，那中國就是能幫的那一小部分，也不會幫他去背。
而除了中國之外，另一個拜登還能發揮作用的控通脹領域，就是控住油價。畢竟石油是工業之母，油價飆起來，那什麼都白搭。
可現在油價就飆了起來。前段時間，油價已經站穩80+美元的高位，而且從趨勢上看明年還很有可能會突破100+。
這麼玩下去，美國明顯是受不了的。所以我們看到，前段時間拜登一直在逼OPEC+增產。可惜OPEC+不鳥拜登，沙特和俄羅斯擺明瞭已經達成默契，聯手哄抬油價；無奈之下，拜登前兩天又拉了一票國家，說要拋售原油儲備，平抑油價。但問題是拋售的總量有限（說是大家一共拋一億桶——也就全球一天的消耗量），而且大家各懷鬼胎，都怕現在拋了明年油價上漲供應不足，會虧大本，所以最後的實際拋售效果很有限——消息正式公佈後，國際油價不僅沒有下跌，反而還拉了一波不小的漲幅，足以證明市場對拜登拋售油儲的態度。而且這種拋售，還有可能引發OPEC+的反制——很有可能接下來會降低增產幅度。
這樣一來，美國就被逼到了牆角邊。中國這邊不見兔子不撒鷹，沙特和俄羅斯擺明瞭要做局漲價的同時大坑一把美國，至於全球供應鏈，國內物流鏈什麼的，這明顯又不是拜登解決得了的，這麼玩下去，拜登就真的要被玩死了。
通脹飆升的問題必須要解決；但單靠常規手段，美國又解決不了，所以黔驢技窮之下，那就有必要兵行詭招了。
而這時候南非新病毒，正好給美國這邊提供了一個籌碼。
南非新病毒本身確實是真的，也確實有可能引發新一輪的全球傳播。但這種可能性到底能否兌現，截止到目前其實還是有疑問的；至於其綜合殺傷力——尤其是對經濟的殺傷力到底有多大，現在其實也不好說——有可能確實會超過德爾塔，甚至逼近新冠蔓延之初，但也有可能沒有那麼誇張。
如果按照經濟復甦的邏輯，現在美國應該是控制輿論，淡化處理，以盡可能的消除大眾恐慌，維持社會秩序正常運轉——去年初的形勢比現在糟多了，可西方輿論照樣在竭力粉飾太平，安定人心——穩沒穩住另說，但至少態度是明確的。
可現在，南非新病毒才剛剛出來，情況到底怎麼樣還不清楚，後續發展還有待進一步驗證研究；可就是這樣一個「半成品」的東西，卻一下就瞬間引爆全球——行動上封鎖航班這些倒可以理解，可在輿論氛圍上，立馬把它當成一個致命大殺器來大肆渲染，這擺明瞭就是有意火上澆油，放大恐慌。而且這一切，都是在一個極短的時間——尤其是在OPEC+拒絕增產，拜登拋售石油儲備淪為笑柄之後突然爆發，這裡面有沒有黑手在推波助瀾，有沒有人在趁機搞事，其實是要大一個非常大的問號的。
當然，解釋這些，並不是說南非新病毒是個騙局。新病毒本身確實客觀存在，也確實存在引爆新一輪大流行的可能性。但是在關於新病毒的連環影響方面，以當下的時間節點來看，明顯有不正常的跡象，有人為操控的痕跡。而基於當下的經濟態勢，以及誰受益誰搞事的邏輯，美國在這裡是有很大嫌疑的。美國方面很有可能利用這個新病毒，進行了一番暗箱操作，以達到自己打壓油價，平抑通脹的目的。
只不過，這種手段，就算能得逞，效果也是一時性的。後續南非新病毒如果威力不及預期，那現在的操作，也只是暫時性的打壓，等大家回過味兒來，或者說又習以為常了，那馬照跑舞照跳，油價該飆還得飆；而如果它真的擴散全球，並如當下一些預測那般，不僅對人的生命，還對全球經濟造成顛覆性破壞，那就是全球性（中國等少數國家除外）的又一次滅頂之災——屆時美國別說避免提前加息了，甚至有可能連正常加息都不敢了。
而不管南非新病毒是何神聖，這一次引發的騷動，如果背後真的有美國的推波助瀾，這在某種程度上，可能真的說明美國已經被逼的走投無路了。它的經濟已經到了懸崖邊，又無法在中長期維度上緩解困境；所以哪怕明知道這種玩法只有一時之效，甚至有極大的副作用（如果南非新毒株真的有這麼猛，這種做法會放大其對經濟的負面衝擊），但在無計可施之下，也只能強行為之，救一時是一時。果真如此，美帝危矣，全球經濟，危矣！■
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