2月2日，阿里巴巴在美國遭到上市以來的第一次集體訴訟，馬雲、蔡崇信等部分高管成為被告，被指控發布誤導性聲明並隱瞞受到監管調查的情況。在華爾街，律師事務所盯著上市公司可能的「漏洞」大做文章是司空見慣的事，這或許是阿里巴巴此後要經常應付的局面——何況它最近真的捅了個簍子。
美國律所Robbins Geller Rudman & Dowd LLP於北京時間1月30日上午以涉嫌違犯證券法為由，正式向美國紐約南區法院遞交起訴狀。除了阿里巴巴集團，董事局主席馬雲、副主席蔡崇信、CEO陸兆禧、CFO武衛也在被告之列。
根據這家律所官網提供的起訴書內容和存案，該律所代表Manishkumar Khunt等當事人提起集體訴訟，原告Manishkumar Khunt擁有阿里巴巴的美國存托股票，並由此遭受損害。起訴理由為，在距該公司上市僅剩兩個月的2014年7月，阿里巴巴高管曾與中國國家工商總局會面，後者對該公司可能存在非法商業行為表示出顧慮，作為加強消費者權益保障法實施工作的一部分，曝光了對該公司的處罰，而阿里巴巴未曾披露這一事項。
阿里巴巴回應稱：「阿里巴巴認為，最近提起的訴訟中的指控是沒有依據的，阿里巴巴准備積極為自己辯護。」
「不必對這種集體訴訟太過擔心，只是律所想把所有案子都搞成集體訴訟，這樣好漫天要價。」有華爾街分析師說。
該分析師還表示，阿里上市是華爾街最大的幾個投行做的承銷，他們不可能不知道有假貨，但只要阿里繼續賺很多錢，大家是不會願意拿假貨說事的，「這個事情本來是留在業績不好時拿出來做空的。」從目前的形式來看，由工商總局觸發的這場「白皮書」事件，顯然已經驚動了那些潛伏已久的華爾街做空機構。
在過去數年，在美上市的多家中概股都遭遇過集體訴訟。
2001年，美國Milberg Weiss等兩家律師事務所對網易提起集體訴訟，最終令其賠償了435萬美元。2004年，網易被美國證監會（SEC）翻舊賬，再次被調查，稱SEC准備就網易公司2年半以前修改公司有關財務數據的行動提出控訴，依據是網易公司的行為違反了聯邦證券交易法。
2007年12月28日，美國律師事務所Coughlin Stoia GellerRudman& Robbins對上市剛一個月的分眾傳媒發起集體訴訟，但由於律所未征集到足夠的投資者作證，此案最終以庭外和解結束。
此外，新浪、中國人壽、前程無憂、新東方等多家中概股都有過此類經歷。
從目前中國公司遭遇的集體訴訟看，訴訟理由大都與披露不實信息有關。在美國，證券集體訴訟的原因主要包括：信息披露、內幕交易（往往與並購有關）、短線交易、誘買誘賣等。其中大部分集體訴訟，起因是信息披露不當。
對於美國的本土公司，這些律所也依然不放過。Facebook在IPO初期，其高管和操盤者們就因為「選擇性披露」營收數據，而遭到過投資者們的法律控訴。2012年6月，有多名投資者起訴Facebook，指控該公司只在IPO前與特定分析師分享財務預測，而沒有履行在監管文件中披露這些信息的義務。2013年2月，經紐約南區地區法院裁決，其中四起訴訟並未證明Faceboook董事會成員有責任在監管文件中披露這些預測，並將這些訴訟駁回。
遇到這樣的集體訴訟，如果沒有必勝的把握，許多美國大公司通常選擇庭外和解，通過賠款息事寧人，既避免了訴訟可能對公司形像造成的損害，也避免了敗訴後可能遭遇的更大賠償。
據了解，將第一天的收盤價與隱瞞未公布的消息發布後股價的差額，乘以在美國發行的股數，這一數額的20%即為索賠總金額。
有熟悉美國證券相關法律的律師告訴記者：「這個問題沒辦法說一定會贏或輸，因為歷史上類似的集體訴訟很多，贏或輸的結果都有，還是要結合阿里具體的招股書風險披露的寫法，工商局『白皮書』對於事實查明的情況和雙方就此事補充的證據來一起看。」■
轉自：界面新聞
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