在俄烏衝突帶來的不確定性中，也蘊藏著巨大的機會。
俄烏衝突，逐漸升級。
這場「熱鬧」，並非與中國無關。
中國將面臨什麼樣的挑戰與機會？
我們的生活，又將會受到什麼影響？
今天，我們就從石油、糧食、芯片三個方面，聊一下這個話題。
石油，可能是最容易受國際局勢影響的大宗商品之一。
歷史上的三次石油危機，都與地區戰爭或衝突有直接的關係。
這次，情況非常類似。
要知道，俄羅斯是世界上最大的產油國之一，亦是全球最大的石油出口國之一。
根據World’s Top Exports的數據，2020年，俄羅斯石油出口總額為726億美元，居全球第二位，佔到全球石油出口總額的11%。
2020年，中國從俄羅斯進口了8357.29萬噸石油，佔中國全年進口量的14%，僅次於沙特阿拉伯。
俄羅斯石油對於中國之重要程度，可見一斑。
目前看，中俄之間的石油交易主要以管道運輸、鐵路運輸為主。
這兩種方式，遠離俄烏衝突的核心，暫時不會受到威脅。
然而，全球的石油市場是一個整體。中國的石油進口，更要看全球的行情。
全球市場感冒，中國也要打噴嚏。
俄烏衝突造成的局勢緊張，對俄羅斯的石油供給造成嚴峻的考驗，也會影響全球整體的供應量。
「雪上加霜」的是，美國、英國、歐盟、加拿大、日本、澳洲等國家先後宣佈對俄羅斯實施制裁。
俄羅斯的石油出口，有可能受到限制。這也變相削減了全球石油的供應量。
供應量短時間縮水，帶來的必然是價格上漲。
事實上，近期，受烏俄衝突的影響，在國際原油市場，石油的價格不斷走高。
倫敦布倫特原油期貨價格2月24日盤中突破每桶100美元，為7年多來首次破百。
摩根大通經濟學家Joseph Lupton和Bruce Kasman預測：全球原油供給每天或將收縮230萬桶，從而將油價迅速推高至150美元/桶，和2021年四季度的平均價格相比將翻一倍。
真是如此，我們加油又得多花錢了。
一提到俄羅斯，我們的第一感覺，恐怕是寒冷。
然而，俄羅斯卻是一個糧食出口大國。
以小麥為例，俄羅斯的小麥產量，佔全球的10%。小麥出口量，更是佔到全球的20%，是全球最大的小麥出口國。
而烏克蘭也有一個美譽，號稱「歐洲糧倉」。
烏克蘭的國土面積大，農業用地面積大，黑土地面積更是佔全世界黑土地面積的23%。
憑借著優渥的土地資源，烏克蘭成為全球農產品市場的重要參與者。
先看小麥，2021年全球的小麥出口量為2.06億噸，烏克蘭的小麥出口量為2400萬噸，佔比為11.6%。
再看玉米，2021年全球的玉米出口量為2億噸，烏克蘭的玉米出口量為3350萬噸，佔比為16.4%。
綜合算起來，俄羅斯、烏克蘭兩國合計小麥出口量佔全球份額的30%，兩國合計玉米出口量佔全球份額的20%。
俄烏衝突如果導致貿易中斷，必然會促使相關農產品的價格持續上漲。
這裡面，最受傷的國家，可能是埃及。
埃及是全球最大的小麥進口國，小麥供應嚴重依賴進口。其中，60%從俄羅斯進口，30%從烏克蘭進口。
這兩個國家打起來，埃及人只怕是要餓肚子了。
別驚訝，俄烏衝突，確實會影響到芯片市場。
在芯片產業鏈上，俄羅斯與烏克蘭，也有一席之地。
俄羅斯是全球金屬的主要出口國。
其中，鈀金屬，更是佔到了全球供應量的40%。
鈀在地球上的儲量稀少，採掘冶煉還比較困難。
放眼全球，真正有能力開採、加工，同時向全球大規模供應鈀的國家，只有俄羅斯。
俄羅斯諾里爾斯克鎳業公司是世界上最大的金屬鈀生產商，基本把持著全球的供應。
金屬鈀，正是製造芯片的關鍵材料，廣泛用於傳感器和存儲器後道封裝環節，並作為一些封裝技術的電鍍材料。
在半導體領域，俄羅斯有金屬鈀，烏克蘭也有自己的拿手好菜——電子特氣。
芯片的製造環節中，要用到很多氣體。
從硅片生長、光刻、沈積、刻蝕、離子注入到最後器件的封裝，幾乎每一步、每一個環節都離不開氣體。
這些特殊的氣體，統稱為電子特氣。
據不完全統計，芯片製造的工藝中，用到的電子特氣種類超過80種。
其中，氖氣、氪氣和氙氣，便是其中極為重要的電子特氣。
數據顯示，烏克蘭供應的氖氣約佔全球的70%，並且供應全球約40%的氪氣、30%的氙氣。
由此可見，在芯片供應鏈上，俄羅斯與烏克蘭雖然存在感不高，卻也卡住了關鍵環節。
美國芯片行業中很多必需的原材料和耗材來自俄羅斯和烏克蘭。
其中，90%以上的半導體級氖氣供應來自烏克蘭，而35%的鈀元素來自俄羅斯。
俄烏衝擊，局勢動蕩，勢必會影響氖氣、金屬鈀的供應，最後影響的是全球芯片市場。
這是有歷史依據的。
在2014年的克里米亞衝突期間，氖氣價格上漲了600%。
以上，只是從石油、糧食、芯片三個角度，分析俄烏衝突的直接影響。
事實上，這場區域衝突，對國際局勢、全球經濟和通貨膨脹的影響，將更加深遠。
回到中國自身，需要關注的是能源供應、糧食安全和芯片產業鏈。
就拿糧食安全來說，中國64%的進口葵花油、28%的進口小麥，都來自烏克蘭。
如果這部分供應沒了，中國只能被迫重新尋找替代品。
這需要提前謀劃。
有意思的是，海關總署發佈公告，允許俄羅斯全境小麥進口。
這波操作，值得玩味。
在俄烏衝突帶來的不確定性中，也蘊藏著巨大的機會。
據歐盟統計局數據，歐盟約40%的天然氣進口來自俄羅斯。
在俄烏衝突升級的背景下，德國叫停了「北溪2號」管道的審批進程。
如果歐盟拒絕從俄羅斯進口天然氣，勢必要從海外尋找新的替代品。
這些另外尋找的天然氣，大概率要以海運的形式運到歐洲大陸。
海運天然氣，必然催生對LNG（液化天然氣）船的需求，中國是世界上少數能夠製造LNG船的國家之一。
生意來了。
又如氖氣，中國的技術已經成熟。2021年，中國氖氣出口量達到6.5萬立方。
如果烏克蘭供應不上，這對於中國來說，也是一個機會。
當前，我們正面臨著百年未有之大變局，變局之下，危與機並存。
對國家，對個人，皆是如此。■
Be the first to comment