美國現在口風又變了，感覺鬥而不破可能也是他們的一個原則吧。前段時間在原計劃的國務卿布林肯訪華之前，發生了氣球事件，主要也是美國自己一通炒作，把這個氣氛搞得很緊張，隨後俄烏衝突一週年，我們借這個機會，發佈反霸檄文，全球安全倡議，以及烏克蘭問題中國立場，三大文件。
這應該說都是跟美國針鋒相對，提出來的解決國際問題的中國方案。關鍵是這些東西針對性很強，不客氣的說，就是針對美國。原本來說這些內容應該會刺激一下美國，事實上美國對這些似乎也不太認可，但是反應倒沒那麼激烈，而且現在口風一變，可能又想再談一談。
從兩個事情上，可以大致看得出來這種調整和變化。
一個是拜登自己找了個台階，順帶著也幫國務卿布林肯找補了一下。之前布林肯在接受採訪時稱，中國正考慮向俄羅斯提供包括武器彈藥的「致命性支持」，並聲稱中國已向俄羅斯提供「非致命性支持」。
布林肯是唱白臉，話說得都比較狠，現在換了拜登出來唱紅臉，又往回找補了一下。拜登在接受採訪的時候說，他不認為中國會「主動向俄羅斯提供武器」。
我個人就感覺他說的很對，什麼武器不武器的，一聽就很暴力，不是我們的風格，我們一向就只是做生意，賣賣工業產品零部件啥的。你說無人機是武器，就跟說菜刀是武器一樣，說明書肯定都是有特定用途的，但是客戶怎麼使用，那誰管得著。
這麼簡單的道理，美國人肯定想得通，這實際就是個說你是你就是不是也是，或者說你不是就不是是也不是的問題。只要美國願意相信我們不會提供武器，就一定不存在提供武器，信中國，得和平，不管你信不信，拜登說他已經信了。
除此之外，美國財政部長耶倫，也在改變口風，釋放善意。耶倫說，美國將「在適當的時候」恢復與中國的經濟對話。她還說，美中兩國需要在「許多領域」攜手以應對全球挑戰，包括糧食安全、債務和氣候變化。
美國媒體報導耶倫講話的背景，其實是我們在不斷減持美債，最新的美債持有量，已經只有8600多億美元了，一年多的時間，減少了2400多億美元的美債，想來美國壓力有點大，有壓力才有動力，這可能就是耶倫覺得需要恢復經濟對話的動力。
總體的感覺來看，就是美國最近可能跑偏有點厲害，大概是怕掉溝裡，所以又想往回走兩步，反正我們現在還沒接這個茬，美國最好是自己往回再多倒兩步，先拿出點誠意，做出些實質性的讓步，不然天天出爾反爾說一套做一套，誰還敢相信你？
最近關於美國的金融政策可能出現調整的預期，跟著美國對我們的態度一起，在同步出現變化，這裡面其實是有深層對應的邏輯關係的。
美國放緩加息的預期正式確認是在去年的11月初，也就是最後一次進行75個基點的加息之後。當時釋放的預期是，2023年加息兩次，每次25個基點。同期我們做出的調整就是在雙十一髮布新版二十條，之後是2023年的主要目標是經濟復蘇。
與此同時，在中美關係上面，也是去年11月，在中旬的印尼G20會議上，中美進行了會晤。然後接是著美國那邊放風，國務卿布林肯將會在年後進行訪華。應該說這一系列的消息後面，是中美之間正常的在進行互動。
也正是在這個基礎上，反過來才有了美國通過各種渠道確認了，今年只加息兩次，每次25個基點。這個事情很重要，也很關鍵，如果我們用大白話轉換一下，就知道是什麼意思了。
美國在2023年不搞大幅快速加息，也就是美國承諾，在2023年不搞金融戰，與此對應的，就是我們現在看到的，自去年11月以來，美元指數不斷下跌，其他國家貨幣不斷升值，因為美國不搞金融攻擊，大家就先回流抄底做多嘛。所以去年底以來，歐洲亞洲各國的貨幣和股市，都紛紛見底反彈，就是這麼個邏輯。
那翻過年來到了2月份，美國估計是說話不算話或者是得寸進尺被撅回去了，所以在布林肯臨訪華前，突然搞了個氣球事件，然後就坡下驢，說推遲訪問了。隨後，美國的各項金融數據和美聯儲的預期，都開始出現波動了，說美國要大幅加息50個基點的聲音大起來了，說今年不能停要持續加息的聲音也出現了。
總之，美國對外釋放的金融政策預期，又開始準備硬氣起來了，直到現在，拜登和耶倫又開始緩和氣氛，那麼可預見的是，這種金融緊縮的預期，至少在最近，只不過是虛張聲勢。隨著這種虛張聲勢告一段落，非美國際社會的資本市場預期，將再次告別迷茫，又一次走向樂觀。
做投資的應該會懂這個預判的意義，當然對其他人來說，就是美國可能會再次放下身段，如果我們去看美國的金融市場，尤其是美債收益率太高，長短債倒掛嚴重，才是根本原因。
這會反過來逼迫美國政府，必須在對外政策上軟下來，因為面子上硬氣了，金融的裡子損失會很大。哪怕是今年，只是短期的相互利用，美國也必須依靠我們的配合，不然這一關恐怕過不去，或者說要撐到下半年，撐到提高債務上限之後的成本和風險，都會非常高。
總之，美國只要再出爾反爾一次，就沒必要瞎花那個錢，更重要的是不用承擔那麼大的風險。■
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