美國銀行業又要爆雷！第一共和銀行難逃破產命運？

美國銀行業從三月份以來可謂是雷聲滾滾，現在又要爆雷。美國東部時間週一（24日）美國股市盤後，第一共和銀行公佈了第一季度業績。由於存款暴跌蓋過了第一共和銀行這家陷入困境的銀行超出預期的利潤，該股盤後大跌逾22%，第一共和銀行是不是也難逃破產命運？

中國數字經濟之父宏皓分析：

首先，上個月，兩家美國地區銀行倒閉後，動搖了人們對美國地區銀行的信心，並促使客戶將數十億美元轉移到更大的金融機構。此後，第一共和銀行成為了人們關注的焦點。但是這未能彌補第一共銀行存款外流。兩家美國地區銀行倒閉後第一共和銀行表示，第一季度存款暴跌超過1000億美元，並正在探索重組資產負債表等方案。

其次，美國第一共和銀行前路艱難

第一共和銀行整體業績顯示了上個月的銀行業危機對其造成的損害程度，這場危機曾一度引發了人們對恐慌情緒在金融體系蔓延的擔憂，第一共和銀行面臨著重振旗鼓的艱難道路。

多年來，第一共和銀行以優惠的抵押貸款的貸款利率吸引高淨值客戶，這使其比擁有不那麼富裕客戶的地區性銀行更容易受到攻擊。隨著利率的上升，該銀行的貸款賬簿和投資組合的價值也出現了下降。在這一場導致其他三家銀行倒閉的危機中，客戶紛紛從第一共和銀行撤資。第一共和銀行表示，正在採取措施扭轉局面，包括「大幅削減」高管薪酬、削減公司辦公空間和裁員。第一共和銀行表示，預計第二季度將裁員約20-25%。

其三，隔夜美國股市利空消息不斷，美國經濟衰退的信號明顯，美國企業破產數量大幅增加，隨著美國企業破產數量的增加，最後受到衝擊必然是美國的銀行業。

昔日美國最大的家居用品零售巨頭3B家居宣佈，已申請破產保護。受此消息影響，隔夜美股開盤後，3B家居股價一度暴跌超40%，截至收盤，跌幅仍高達35.7%，使得公司股價年內跌幅擴大至92.5%。

3B家居的破產，或許只是美國這一輪破產潮的縮影。近日，美國零售業有多家公司申請破產保護，其中包括，美國最大的婚紗零售商David‘s Bridal。今年以來，美國中小企業的破產勢頭尤為凶猛。

根據標普全球市場財智最新發佈的一份報告，2023年第一季度，美國企業破產申請數量為183起，超過過去12年的任何時期。

隨著美國破產企業的數量大幅上增加，美國經濟衰退的趨勢形成，而美國經濟衰退企業大量破產，最後受到衝擊最大的是美國的銀行業，在這樣的環境和背景下美國第一銀行很有可能難逃破產的命運。

其四，美債技術性違約風險不容小覷。美債技術性違約會進一步打擊衰退的美國經濟，衝擊美國銀行。

3月中旬硅谷銀行在內的兩家地區性銀行倒閉，增加了對美債的需求，原因是人們擔心沒有保險的銀行存款的安全性。但是美國財政部已經削減了短期債券的發行，因為它已經達到了債務上限。而隨著美國財政部可能在未來幾個月觸及債務上限的擔憂日益加劇，導致投資者避開某些美債，尋找低風險投資場所。

美國國會需要提高美國債務上限，否則將面臨災難性債務違約的風險，美國財政部最有可能在7月或8月耗盡資金。可是提高美國債務上限又會讓美國在全世界失去信用。

美國現在面臨兩難選擇，不提高債務上限美國政府會關門，提高債務上限無非是再借新債還舊債，令美國經濟雪上加霜，加速美國企業的破產，加速美國銀行的倒閉，而美國第一共和銀行必然是首當其衝。■