這是人類歷史上一個新的週期，歷史經驗並不能完全奏效，我們可能需要用新的視野去看待底層邏輯和外在表象。
最早和讀者討論起日元加息是2022年初。
在美聯儲這一輪加息週期裡，因為它最想收割的國家是中國，All in大金融戰的終極目的也是中國，但是需要考慮到加息是明牌，中國早就開始做準備防範，因此還需要一張暗牌，那麼，誰是那張暗牌呢？
英鎊因為俄烏戰爭的原因自身難保，日元就很容易猜出來了。
而且，安倍不也死了嗎？
他死的時候是那年7月，我第一反應就是，安倍經濟學完蛋了要，但不確定是什麼時候。
因為安倍政治勢力太大，還代表本土日本派暗地裡抵抗美國控制的勢力，他一死，短時間也沒有人能代替他，上來的，多半是一個傀儡。
因此，從底層邏輯推斷，如果美元加息不順利，沒有辦法完成收割閉環，日元加息就應該成為美國倒數第二張牌。
但我看了一下，主流經濟學家沒人說這個，很多人都說，日本怎麼可能加息，再加不完蛋了嗎？
我們金融的底層邏輯，依然是西方那一套，如果單單就是分析經濟，完全解釋不通。
政治邏輯下，這兩年，華爾街通過各種方法，給日本注入了大量的流動性。
然後你再想想，巴菲特是什麼時候開始減持比亞迪的？是不是能串起很多邏輯。
2023年11月第一財經：自2022年8月24日首次減持比亞迪以來，伯克希爾·哈撒韋第13次拋售比亞迪股票，持股比例從2022年8月24日的19.92%下滑至如今的7.98%，持股數量也從2.25億股一路下滑至8761.31萬股，累計減持股票數量高達1.37億股，累計套現超66億港元。
在觀察了一段時間之後，我能夠很確定這是某個大事件的開始，當時，清倉了所有的比亞迪股票，雖然很看好它。
畢竟，在這個金融壟斷資本主義的世界，人家是進攻方，我們只是防守方。
2023年6月，我寫了一些提醒金融戰的文章，說西方利益集團協同進行了第一次正面集團作戰，我們當時有些懵。
然後，我自知能力水平有限，賺不到認知範圍外的錢，防守就好好防守。
但是在去年末那一輪金融戰中，我們的匯率很穩定，那要比股市重要得多，股市到了最後拉起來，算了一下，起碼花了幾千億。
這就是金融戰代價和損失。
可是，大家只會罵，看不到背後的邏輯，稍微一漲起來，又覺得興奮手癢了。
今天，日本加息，很多人看了看說，也還好啊，國際市場風平浪靜。
日本央行日內宣佈，將基準利率從-0.1%上調至0-0.1%，符合市場預期。除了終結負利率外，日本央行還宣佈將取消收益率曲線控制(YCC)政策，並停止購買交易所交易基金(ETF)等風險資產，從而正式結束了前行長黑田東彥自2013年以來實施的激進貨幣寬鬆試驗。
很多事情，看表象，看短期，是看不到什麼東西的。
日本加息的意義，遠不是那點套利的利率問題，一個重要標誌是日本的金融主權徹底沒有了，以後徹底成為美聯儲分行。
看電影我們知道，靈魂出賣給魔鬼的時候，一般戰鬥能力就會大幅提升。
日本也是，所有的政治家族和商社差不多也都收編了，換回的，是榮華富貴。
在經濟並不景氣的情況下，靠著美元印鈔機，生生抬高了股市樓市。
據日本共同社2月15日報導，2023年日本名義國內生產總值（GDP）為4.2106萬億美元，降至世界第四位。多年位於日本之後的德國去年名義GDP約為4.4萬億美元，排名超過日本。
數據顯示，2023年第四季度，日本實際GDP環比下降0.1%，換算成年率下降0.4%，連續兩個季度負增長。該季度，佔日本經濟比重二分之一以上的個人消費環比下降0.2%，企業設備投資減少0.1%，均連續三個季度出現負增長；住宅投資下降1.0%，連續兩個季度下降；貨物及服務出口增長2.6%，連續三個季度增長。
此次加息，是配合美聯儲加息的重要經濟政策，大概意思就是，全球的錢，就算要流出美國，也不要去中國，來日本，接著賺。
ABC戰略（Anywhere but China）依然在執行。
全球金融資本是怎麼玩的，話語權是怎麼控制的，通過這一輪美聯儲加息週期，我們真的應該好好補補課，至少知道是怎麼回事。
即便是美聯儲暴力加息，可是日元依舊替美元提供了大量的流動性，如今一收緊，全球的流動性不是更多了，而是更少了。
因此，香港的錢荒還將繼續。
我們看到，美聯儲和日本央行這一輪又很好利用了預期管理，一方面提前放風，讓市場消化這個消息，然後就能當沒發生。
這一點，真的值得我們好好學習。
就怎麼把一件不要臉搶劫的事，說得特別學術化，什麼通脹啊，什麼控制曲線啊，但就是不說怎麼拉爆新興市場國家，怎麼收割他們的資產。
我們的財經媒體，有多少是從這個角度去分析的？
似乎都帶著曖昧，在念著冰冷數字和堂皇的理由，好像那些就是真的一樣，好像這些都跟我們當下宏觀經濟面的壓力沒有關係一樣。
為什麼埃及爆了？
為什麼恆生指數如此？
下一個是誰？
知道我們房企的美元債，大多都是從日本來的嗎？
關係好的時候，這筆錢推高我們的資產，它們能賺錢，關係不好的時候，反手收割，它們就是利劍和炸彈。
所以，我們到底未來要不要還在這條船上，還是先防守著想著用規則打敗規則，用魔法打敗魔法，可真要好好琢磨一下。
為了降低加息對日美市場的影響，此次信息的發佈還釋放了很多「利好」：
比如繼續承諾購買債券，保持寬鬆；比如，日本央行的加息政策將是漸進式的，而鑒於日本利率仍處於較低區間，這為日本股市中期內的上漲趨勢奠定了基礎。
日本央行並表示，如果長期利率迅速上升，可能增加日本政府債券購買金額，進行固定利率購買操作。在收益率快速上升的情況下，日本央行將做出靈活的反應，比如增加日本國債的購買量。
總之就是要引導全球資金來日本賺錢吧，利潤大大的多，風險大大的小。
鑒於日美雙簧唱的如此之好，鋪墊如此之多，今天資本托得如此給力，可以看到美聯儲的「兩難」：
步子邁得太大的話，容易扯到蛋，引發日美金融市場劇烈動蕩，造成反噬。小幅加息的話，吸引力不那麼夠，資金仍可能到中國，因為目前中國經濟已經渡過了上一道難關，那一輪金融戰沒贏，這一輪就要加碼。
隨著宏觀政策「組合拳」靠前發力，今年前兩個月我國經濟運行持續恢復，加上春節假期的有力帶動，經濟起步平穩、穩中有升。國家統計局最新發佈的數據顯示，1至2月，中國工業生產、服務業、消費、固定資產投資等多項主要指標增勢良好。其中，全國規模以上工業增加值同比增長7.0%，比上年12月加快0.2個百分點；服務零售額同比增長12.3%；製造業投資增長9.4%；貨物進出口總額同比增長8.7%。
金融戰就是這樣，你要打擊不持續，彈藥不跟上，前面幾仗都白打。
按照這個邏輯，日央行依然會持續加息，「溫水煮青蛙」，但這也就意味著，風險繼續在高位累積。
只需要某些突發事件，就可能引發「黑天鵝」。
而在那之前，日經指數、日本房地產價格依然會往上走。
短期來說，對國內A股市場影響不大，但隨著加息的進程，全球流動性危機繼續，中期負面影響一定較大。
但如果黑天鵝事件爆發，日元加息沒有產生全球資本回流日本的作用，甚至導致美股美債出大問題，則對國內A股和恆生是利好。
從現在開始到2025年上半年，應該是我們壓力最大的時候，但也是這賽季的「總決賽」。
為什麼2025年世界某個區域發生局部衝突的可能性很大呢？因為理論上講，美國做事從來都是多手準備，如果這一輪加息真的沒吃飽，腳盆幫腔也沒用的話，一旦降息半年後，整個金融攻防戰的順序就要扭轉了。
美國霸權的核心，是美元霸權。
四月，岸田文雄要去美國，現在國內支持率這麼低，可能也是要新支持的，只有新的支持，包括與特朗普的接觸兩面下注，日美軍事協同才能繼續進行。
岸田現在很慌，全世界都在阻止特朗普當選。
日本丟失金融主權的下一步，大概率是鑿實要與中國發動軍事衝突，特朗普是否上台很重要。
相關的戰爭準備，每一天都在踏實推動。
所以，日央行加息，並不是最麻煩的事。因為我們現在家底還比較厚，只做防守，問題不大，短期的著力點是要不要救接下來其他拉爆的國家，怎麼救，需要認真研究。
而往遠處看，拴狗的鍊子已經在慢慢解開，我們也應該盯著它，捏緊手裡的打狗棒，做好既要打狗，也要打狗主人的準備。■
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