2020年5月，台積電宣佈到美國亞利桑那州設廠。2022年，又追加投資金額到400億美元，最多要建造六座晶圓廠。
然而，台積電的投資決定還沒有看到收益，就開始嘗到惡果了。
1、英特爾大手筆投資
一個星期前，英特爾（Intel）官方宣佈，將斥資逾300億歐元（約合330億美元），在德國馬格德堡市建造兩座晶圓廠，擴大在歐洲的芯片製造業務。
據消息人士說，德國政府已經同意給予英特爾99億歐元的補貼，高於最初計劃的68億歐元。
為此，德國總理朔爾茨還稱贊說，Intel的投資協議，是德國有史以來最大的外國投資案。
除了在德國投資之外，英特爾在這之前宣佈，計劃在波蘭投資50億美元，建設芯片組裝和測試工廠；又在以色列投資250 億美元建造一座芯片廠。
英特爾宣佈的這三項投資案，是在四天之內，連續三筆在國際上的大投資，三筆總投資金額超過600億美元。
這是大手筆，超越台積電去年宣佈的四百億美元美國投資案。
有意思的是，英特爾之前的處理器（CPU），都做不出7nm，7nm制程的CPU被推遲到2022年，甚至是2023年，為什麼現在是接二連三地宣佈重大投資呢？
到底差異在哪裡？是英特爾忽悠大眾，還是說英特爾的制程技術有了長足的進步？
2、英特爾在忽悠？
先看第一個可能性，英特爾是不是在忽悠？
英特爾的確有忽悠的前例，2021年，英特爾宣佈，更改其工藝命名。於是，10nm制程工藝，就變成了Intel 7，7nm制程工藝變成了Intel 4。
英特爾的說法是，其10nm的工藝的晶體管密度，相當於7nm制程工藝。
但無論如何，英特爾在制程工藝上的確比不上台積電和三星。
那麼，英特爾的制程工藝真的是趕上來了嗎？
英特爾目前在全球有10個製造廠，包括五個晶圓廠，四個裝配和測試設施。這幾年，英特爾在這些基礎上持續進行擴建、擴廠。
現在，英特爾又刻意大肆投資，準備將其芯片製造業務進一步擴大。英特爾有這樣的企圖心，必然是有所準備，有所本，否則，不會耗費巨資，對外投資六百億美元。
英特爾雄心勃勃的計劃是什麼？
英特爾在波蘭建設一個半導體組裝和測試工廠。在波蘭隔壁的德國，則是新建一個巨型晶圓廠。
2019年，英特爾其在愛爾蘭的晶圓廠進行擴建，該計劃投資70億美元，新建一個Fab 34廠，預計於2023年上線，為lntel 4 工藝技術的生產鋪平道路。
從這些拼圖可以清楚地看到，英特爾絕對不甘心落後於台積電和三星，必然要奮力追趕。
而且，英特爾不僅僅是為了自家芯片的生產，還要積極進入全球芯片代工市場。
英特爾這般雄心，恰好符合美國這幾年的政治主流看法：一，重鑄美國的製造業。二，建立以美國為主導的半導體製造產業鏈。
也就是說，英特爾的雄心壯志，突顯了美國今日政壇主流的精神。因此，英特爾一定會得到美國政府大力協助。
3、積電人才外移
我們看一下時間線。
2020年5月，台積電宣佈，到美國亞利桑那州設廠。
2021年9月，美國政府宣佈，要組建芯片四方聯盟，四方聯盟除了美國之外，包括日本、韓國和台積電。
2021年9月，美國商務部長雷蒙多要求台積電、三星，以及日本的半導體廠商，提供各自的商業運營數據。
2022年8月，美國正式通過《芯片與科學法案》，確定對半導體產業提供超過520億美元的補貼。
2022年12月，台積電宣佈，增加對美國的投資規模，達到400億美元。
從這幾個時間周軸來看，美國就是要打造自己的半導體供應鏈。當然，這是要將中國排除在外。
但是，美國不會僅僅止步於要求台積電和三星到美國設廠，美國要求這些半導體世界大廠交出機密商業數據，就是要確立兩件事：
第一， 全球尖端晶圓製造技術，會在美國本土重建，留在美國。
第二，最終是要確立，美國本土廠商將會獲得半導體的高端製造技術。
誰是美國本土廠商？英特爾當然是首選，這是我們在2020年，台積電宣佈到美國投資設廠的時候，所提出來的觀點。
特別是美國在制定《芯片與科學法案》的時候，就特別指出來，美國真正要扶持的是英特爾，不是台積電，也不是三星，英特爾才是美國政府想要扶持的「正主兒」。
美國真正要扶持的是英特爾，這個觀點是顯而易見的。尤其是2022年11月，台積電雇傭10架美國波音飛機，將大筆的設備，和工程師人員，遷往美國的場景，一些台灣群眾也終於明白了，當設備和工程人員遷往美國的時候，意味著什麼？
這意味著，技術的轉移，和人才的流失。
當設備轉移，還可以再購買，但人才流失之後，大概率的回不來了。
2021年3月，英特爾新任CEO基辛格（Pat Gelsinger）宣佈，計劃斥資200億美元，在亞利桑那州現有工廠附近新建兩座工廠。基辛格還說，除了生產自家的芯片外，還將為其他公司代工，生產製造芯片。
英特爾於台積電亞利桑那州廠附近建廠、擴產，不就是擺明瞭目的，將來總是要同台積電競爭的。
而且，不僅僅是同台積電競爭代工業務，還要同台積電競爭人才，也就是工程人員。
台積電的工程人員都已經遷移到美國了，想要轉移職場，換工作，不就是把車子往另一個方向開的事？
這些工程人員跳槽到英特爾，可以拿更高的薪水， 還不用加班，或是少加班，何樂不為？
所以，英特爾有了台積電和三星的數據， 再加上工程人員的流動，要掌握相關技術也就不是那麼困難了。更何況，英特爾本身就有自己的技術。
4、巴菲特心中不是秘密的秘密
過去，每當聽聞台積電的工程人員，跳槽到中芯國際的時候，台灣方面就會有人罵。現在這些工程人員往英特爾跑，那又要如何說？
總之，英特爾老早就佈局好了，這可以從剛剛說的時間軸看到。
要明白這樣的觀點並不困難，只要不心存偏見，都可以看得出來。
美國股市投資聞人巴菲特，於2022年第三季度大量買進台積電在美國的ADR股票，巴菲特以41億美元買入6000萬股，那時候正好是台積電股票的低點。
巴菲特持有台積電的股票約一個季度之後，又大量拋售手中持股約86%的倉位，賺了一票。
根據消息，巴菲特又於2023年第一季度，將剩下的倉位全部拋光，清倉了。
巴菲特為什麼嗅覺這麼敏銳呢？當然，人家稱他為股神嘛！消息總是比較靈通一點，觀察力也比較靈敏一點。
但是說穿了，也就是因為他心裡非常清楚，美國政府要求台積電到美國設廠是怎麼一回事？巴菲特心裡是明明白白的。
後來，巴菲特又大力投資日本，有人詢問巴菲特，為何呀？
巴菲特給了一個非常好的「政治」回答，他說，台積電是一個好公司，是一隻好股票，但是存在著地緣政治的風險。
因此，巴菲特清倉了台積電，轉而投資日本。
這就是我們說，很多人都可以看得明白，唯有1450，還有一些民進黨的支持者看不明白，或是裝著不明白。
所以，可以以此斷言，英特爾在半導體高端製造技術上，是有了。
根據行業人士的觀點，英特爾的戰略是要以1.8nm的制程工藝，襲擊台積電3nm和2nm工藝。
英特爾在先進制程方面是不是達到了1.8納米，目前還不能夠確定。估計，英特爾是預期在晶圓廠建設完成之後，其1.8納米制程工藝技術，就應當成熟了。
果真是這樣，台積電的麻煩就大了。
台積電這幾年所倚仗的，就是在14納米以下的先進制程技術，尤其是在5納米和7納米方面，憑借著高良率，以及設備折舊上的攤提，因而具有成本優勢，更是橫掃天下。
但是，美國的目的絕對不是讓你台積電從此高枕無憂，高高坐在全球先進制程工藝上的寶座，賺取大量的利潤。
美國要扶持英特爾的決心，絕對不能小看。
也因此，英特爾在全球到處設廠、擴廠，也到處拿補貼。
英特爾在德國擴設廠，拿到了德國政府99億歐元的補貼。
可能有人會說，英特爾在先進制程工藝上的成本，還是會比較高啊！那又如何競爭呢？
這方面別擔心，美國有的是辦法。先不說，台積電的先進產能也跑到美國來了，大家的成本類似。就算在台灣的產能，成本比較低廉，美國也有辦法對付。
其次，英特爾拿到美國政府高額的補貼，英特爾可以用這份補貼，和台積電拼搏。
5、芯片四方聯盟將慘烈拼鬥
我們做一個結論。
英特爾在全球「瘋狂」擴產，台積電和三星也沒有慢下來，也在全球大量擴建產能。在海外，所謂的芯片四方聯盟，卻都在積極備戰，難道，這就是四方聯盟的精神和意義？
除了美國亞利桑那州之外，台積電還將於台灣和日本熊本新建工廠，總資本支出預計超過480億美元。
三星將在美國得克薩斯州建新廠，生產5nm—7nm工藝，總投資金額約170億美元，計劃於2024年下半年投產。
看來，所謂的芯片四方聯盟正在準備一場大拼鬥。大家也都明白，趁著美國對中國芯片制裁的時候，全球都在積極籌備芯片自主的時候，大肆擴廠，爭取市場份額。
然而，芯片四方聯盟在開始創立的時候，就注定了這不是一場公平的競爭，而且是單方面制定遊戲規則的競爭。和以往相比，台積電和三星都面臨極高的不確定性，也都將面臨英特爾強大的競爭。
儘管，台積電和三星目前在制程工藝上享有優勢，但美國掌握著市場，以及各家晶圓廠的機密數據。預計美國將逐漸侵蝕台積電和三星的市場份額。
按照過去幾十年的經驗，美國這一套在同盟友競爭的時候，總是無往不利，沒有失敗過。不管是對付日本、法國，還是其他的盟友，美國都沒有失敗過。
除非是英特爾的技術不行，是扶不起的阿斗。
然而，美國真正的競爭對手是中國，中國在先進制程工藝還沒有起來的時候，人們可以看到芯片四方聯盟的互相拼鬥，廝殺。
然而，當中國的先進制程工藝起來之後，全球芯片市場的競爭格局，將會是另外一番風貌。■
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