這幾天，國際形勢可以說是風起雲湧——巴西與中國開啓本幣結算，中法完成收單LNG天然氣用人民幣結算的交易，東盟國家開始商討減少對美元的依賴，使用本地區貨幣結算，印度和馬來西亞也宣佈同意用印度盧比結算。與此同時，opec+也搞了一出靈性的自願減產，給號稱要打壓通貨膨脹的美國狠狠捅了一刀子。
這一系列行為，其實都指向的是美國霸權。而背後邏輯，則是長期以來被美元霸權反復收割的新興發展中國家，終於開始揭竿而起，要反割美國的韭菜了！
為什麼這麼說？要解釋這個問題，我們先要說，美國這些年是怎麼割發展中國家韭菜的。
美國這些年放了太多的水，市面上增發的美元遠遠超過了現實中的財富增量，這就導致美元實際價值瘋狂貶值。由於美元是唯一的世界貨幣，也是國際貿易的主流一般等價物。由於大家都必須用美元來進行國際貿易，所以必須儲備大量的美元。同時，美元也作為全球通用的財富憑證，也被大家普遍把美元當做財富來儲存。這種情況下，美元的增發，就意味著所有將美元作為外匯儲備和財富憑證儲存的國家和個人，都被美國瘋狂收取鑄幣稅。
而這還不是最狠的。最狠的是通過美國通過操縱美元潮汐，收割海外優質資產——在降息週期，通過放水推動美元貶值的同時，製造經濟繁榮，促使各國增大投資。待時機成熟，開始收水加息，人為製造經濟危機，抬高利率加劇市場流動性。前期那些繁榮週期內擴大的投資，就會面臨需求萎縮，流動性緊縮、利率增加的重重壓迫，最終導致破產爆雷，等火候差不多了，美國再重啓放水降息，最先從美聯儲接到廉價水的華爾街，便衝出去，抄底這些被打到骨折的廉價優質資產，完成對韭菜收割。
這就是金融收割——常規性的美元貶值，和週期性的美元潮汐，導致全世界都淪為美國的韭菜。美國也趴在全球人民的身上瘋狂嗜血，鑄就了自己的燈塔輝煌。
但這一切也是有代價的。金融收割全球是通過美元來完成。那麼前提就是要別的國家都用美元也有美元可用。為了滿足這個條件，美國就必須去工業化，將自己曾經獨步全球的龐大工業體系轉移出去——這樣既可以降低生產成本，又可以讓產業承接國獲得美元。幾十年轉移下來，中國憑借自己龐大的體量和最佳的生產效率，最終佔據了全球工業的半壁江山。
工業是財富創造的源泉。中國獲得了工業，也就因此得以積蓄財富。而這個過程中，中國雖然不可避免的會受到美元貶值的收割，但卻通過維護金融獨立性，避開了美元潮汐的收割。最終通過工業，把實力積攢到了足以跟美國媲美的程度。
到這個地步，美國再想全球收割，就會面臨韭菜不敷所需的困境——財富都跑中國那去了，自己又割不動中國，那不就是韭菜不夠割了？可幾十年下來，美國產業早已空心化，經濟乃至國家實力高度依賴全球收割，現在割不夠，那美國吃什麼？
這就導致兩個結果：第一，美國要拼命打擊中國。但美國這種打擊，反而加劇了中美對抗——在不能擊敗中國並將其收割的情況下，這種打擊既消耗的實力，又進一步降低了美國從中國收割的成果。甚至，中國為了制衡美國收割，還拼命擴大自己的朋友圈，挺過幫助其他國家擺脫收割，將他們納入自己的經濟圈。
第二，就是加大對其他的收割力度。美國的胃口越來越大，而且這種需求必須滿足。中國割不夠，那這個缺口就只能向其他國家攤派——這也是這一輪收割中歐日韓等美系盟國被坑慘了的邏輯所在。但這樣做，首先依然不敷所需，其次，其他國家也不堪承受，與美國脫鈎的慾望也不斷加大。
韭菜不夠了——這意味著靠全球收割維持的美國國力持續下降；其他國家離心力持續增加——這意味著美國霸權基礎動搖。但美國收割的鐮刀卻不能停——停了自己內部矛盾就要激化。所以美國就只能硬著頭皮去割——而且是一邊自身國力衰落，一邊更瘋狂的對外收割。
這就搞出了經濟危機。割韭菜這個東西，你想割的越多，那你的動作就得越大。所以美國這兩年放水時放的超級瘋狂，收水加息時動作又超級猛。
但問題是，這種玩法，不光打擊別人，其實對自家經濟體系尤其是金融體系，也同樣構成打擊。如果韭菜還沒死，或者死的還不夠，你自家就先爆雷，那收割就成了日本人了。
2008年金融海嘯，其實就是美國自己把自己玩脫了。不過當時美國底子還厚，而且中國出手相救，所以把危機給緩解了。但到了2023，現在美國底子比當年更虛，而且中美已經鬧掰，所以不僅沒人救，中國反而還有針對性的幫一幫小韭菜抗收割。結果就是新興國家還沒割倒幾個，美國自己的硅谷銀行先爆了。
硅谷銀行這一爆，就徹底拔下了美國的底褲——雖然美聯儲通過一邊加息一邊定向放水的流氓操作，暫時穩定住的局面。但大家心裡都明白，美國已經黔驢技窮，加息基本到頭了。
這些年美國放了天量的水，如果這次加息割不到足夠的韭菜，那這些濫發的美元就沒有足夠的實物資產支撐，接下來美債、美元的信用就將瘋狂坍塌，美國國力也將遭遇史詩級的重創。所以這一次的加息，肩負著輓救美元信用乃至美國國運的重任。
結果美聯儲一頓操作，新興國家都還沒怎麼爆，美國自己就已經到了自爆的邊緣。這樣一來，大家便都看明白了——美國這次真不行了。美元信用也將遭遇史詩級滑坡。
天下苦美久矣，以前是美國太狠太強，大家沒辦法。現在美國不行了，美元不行了，那大家無論是出於避免自己手上的美元接下來瘋狂貶值，還是出於逃脫美元潮汐的收割魔咒，都要開始拋棄美元。
這就有了全球去美元化的風潮的驟然加速。
這對美國來說是雪上加霜——美國必須靠美元潮汐的收割來賺取財富維持國力。但如果大家都不用美元了，你美元潮汐還怎麼用？最要命的是，美國這些年印了太多的美元——哪怕是全球分攤，通脹都已經有點壓不住。如果接下來大家都不用美元了，這些滯留海外的美元就只能回流美國——這會把美國的通脹逼上天際！
如果美國要想壓國內通脹，就只能通過加息收水，把這些超發的美元從市場上回收。可總量大到全球分攤都攤不動了的天量超發美元，你想把他們重新收回來，這得多高的利率？多強的縮表力度？這麼搞，美國經濟體系不崩潰才怪！
所以，形勢發展到現在，美國的這一輪美元潮汐，已經呈現出明顯的反噬跡象——本想是想收割別人，但看這架勢，最後的結果，很可能是收割自己！
而opec+的這次增產，更是把美國往自爆反噬的鬼門關上，又送了一程！
大家都知道，隨著硅谷銀行這一系列雷的引爆，現在美國已經不怎麼敢加息了，甚至連放狠話引導市場預期都必須謹慎。對美國來說，最理想的狀態，就是再加25個基點，完成之前的規劃後就高位橫盤，能撐多久撐多久，力爭在自己最後實在受不了之前，多引爆一些其他國家。
但opec+這一手，算是把美國乃至整個美系工業國又坑了個稀裡嘩啦。石油是工業之母，油價只要挺住甚至上漲，那全球通脹就肯定下不來。
這對不同國家，反應是不一樣的。
對美國來說，加息的直接理由是壓通脹。油價這麼玩，直接對美聯儲又形成倒逼——如果美聯儲加息，那經濟體系直接就會自爆；如果不加，國內通脹就會繼續上升——一個本國通脹不斷上升，本幣實際購買力不斷貶值的貨幣，其信用自然是不斷縮水的；至於美國經濟，也自然會因通脹加劇而更加危險，社會矛盾也會因此增加。而如果美聯儲放水——加息都打不下油價，一旦放水，那美國經濟和美元信用將迭加雙重傷害，通脹更是會飆到天際。
而歐日韓這幫美系工業國更慘——他們已經被美國割瘋了，現在opec+限產，能源價格上漲，它們又要被產油國割一刀，結果就是很可能先於美國自爆。
至於中國——按理說中國作為全球最大工業國，是opec+限產挺油價的受害者。但實際上，且不說中國有俄羅斯的廉價油氣，有長協供應，也有一定的能源自住能力，最關鍵的是，中國現在擔心的不是通脹而是通縮，所以油價上漲對中國造成的傷害遠不如通脹飆升的美系國家嚴重。甚至，中國還可以趁此機會，利用通脹和能源價格方面的相對優勢，搶歐日韓這些美系中高端工業國的飯碗。
所以，這在某種意義上，是能源國對美系工業國的反收割。而最關鍵的是，這種反收割，還不局限在一時的油價漲跌。對能源國乃至所有資源國，甚至中國這種工業國來說，他們本身就是美元霸權的長期受害者：
美國既要超發美元，又要維持美元的信用，不激起美元世界的惡性通脹。為了實現這種既要又要，就必須長期壓制大宗商品和大眾工業消費品價格——這實際上是損害了資源國和工業國的利益。這一次opec+在美元乃至美國經濟搖搖欲墜的當口捅上一刀，這等於是讓美元霸權雪上加霜。只要美元霸權動搖，那壓制商品的力量也會隨之削弱，美元垮多少，對實物商品的壓制力就會減弱多少；而無論是資源國，還是工業國，都將迎來商品價格向真正價值的正向回歸。而作為消費國的美國及其發達國家盟友，就將迎來資源國和工業生產國的聯合反攻倒算，從而喜提長期性的高通脹，並在這個過程中，把過去幾十年甚至幾百年過程中賺取的超額財富，一點一點的吐出來，還給新興發展中國家！
這就是新興國家對美國的反向割韭菜！美國金融收割全球數十年，賺取了驚人的財富，但也在這個過程中掏空了自己的身子。這一次，當縱慾過度的美國，決定來一把大的，填補自己虧空時，虛弱的身子卻已經不足以支撐其揮舞那把重重的鐮刀。既然如此，受夠了美國欺凌盤剝的新興國家，也自然要聯合起來，在中國這個硬實力已不弱於美國的大哥帶領下，反戈一擊，將這把美國預設的定向割韭菜，變成對其之反向收割！
這便是所謂的攻守之勢異也！未來回過頭來看，硅谷銀行的爆雷，可以說是這場百年未有之大變局的轉折點。這個轉折點的出點，確認了美國與中國、霸權勢力與反霸勢力之間的趨勢逆轉。既然這個轉折點已經明確，那麼無論是之前處於守勢的中國，還是有所保留的opec+，乃至於騎牆觀望的巴西、東南亞甚至印度等其他國家，都會逐漸站出來，或者直接轉守為攻，或者加入反霸陣營——至至不濟，也要趁著這股勢，與美國和美元拉開距離。而這種大勢的逆轉，也勢必一步步擠壓美國、擠壓美聯儲本就所剩無幾的轉圜空間，將它最後的彈藥加速耗盡。
從這個角度來看，中美博弈第一歷史階段，霸權與反霸聯盟鬥爭的第一歷史階段，離最後的勝負節點，已經為時不遠了！■
Be the first to comment