全球芯片市場亂套！

這星期以來，華為提前銷售Mate 60 Pro手機的議題火爆全球。我們說，全球半導體產業的變局才要來臨。

就在這時候，又有兩則消息，全球AI芯片龍頭業者，美國英偉達公司（Nvidia）執行長黃仁勳於9月4日訪問印度，會見了印度總理莫迪，和印度科技界人士。

第二則消息，美國總統拜登將於9月10日訪問越南。據消息，美國一方面想要大幅提升美國和越南的雙邊關係；另一方面，美國還要扶植越南，幫助越南建立芯片產業，以此替代中國在芯片產業鏈的角色。

這兩則消息是繼8月29日，華為提前銷售Mate 60 Pro手機後，美國方面的兩個動作，一個是美國民間企業，另一個是美國官方的正式訪問，由拜登總統親自出馬、壓陣。

從這兩則消息可以看出，美國對華科技圍堵和打壓，不是僅僅局限於實體清單和制裁，

美國的目的是要讓科技產業鏈從中國分離出來，徹底達成同中國脫鈎，拖垮中國經濟的目的。是以，美國對華芯片戰又發動了新的攻勢。

今天的重點在於：（一）美國在這方面的佈局，（二）美國成功的可能性有多大？（三）美國如此積極佈局，又意味了什麼？

20多年來，西方國家對印度總是抱持一個樂觀的態度。認為印度具有巨大的潛力，是一個潛在的巨大市場。

起碼印度人口眾多，對吧？

當西方世界看到中國在經濟上的成功，往往會聯想到印度。印度具備同中國一樣的人口規模，甚至於其總人口將於今年超越中國。

一些在美國生活的印度人，也往往存有這樣的說法，美國之所以有許多大企業的CEO是印度人，就是因為看上了印度潛在的龐大市場，美國大企業想要開拓印度市場，往往會考慮是否由印度人擔任CEO的職位。

黃仁勳訪問印度，並且聲稱看好印度在人工智能（AI）的潛力，正是因為如此，這也是正常的。只要印度大力發展AI產業，對英偉達（Nvidia）的AI芯片勢必會有大量的需求。黃仁勳這時候訪問印度，打通商業關節，這也是正常的商業拜會和措施。

印度對黃仁勳來訪更是有所期待。印度科學界，包括印度科學院、印度理工學院等機構的數十名研究人員，包括大型語言模型、天體物理學、醫學、量子計算和自然語言處理等領域的一些頂級人才，都前往會見黃仁勳。

八月下旬，印度第三次探月任務「月船3號」成功著陸月球南極，這是全球第一個登陸月球南極的探測器。9月2日，印度首個太陽探測器「太陽神-L1號」發射升空。

可以說，這陣子印度科學界非常風光，認為這正是印度追趕大國盛會的時刻。因此，對英偉達CEO來訪也就特別重視。

這正符合印度總理莫迪的期待，莫迪一心一意想要為印度建立高價值的製造業，希望把印度打造成以半導體為基礎的全球電子業製造中心。因此，印度積極吸引蘋果供應鏈到印度設廠，更希望海外半導體大廠到印度投資設廠。

莫迪也清楚，憑借印度自己的力量是無法建立這些電子產業和半導體產業的。

英偉達雖說是全球AI芯片（GPU芯片）的龍頭廠商，但畢竟是私人企業，可以稱得上是正常商業行為。但拜登訪問河內（越南）就不一般了。

據消息，拜登這一次的越南訪問，將會進行兩大計劃。

一，提升越南同美國的關係到美中和美俄的層次。二，支持越南發展半導體產業的雄心。這等於是以芯片產業為誘餌，作為拉攏越南的手段。

拜登於2021年1月上任後，為了要圍堵中國、遏制中國的發展，一直積極拉攏東南亞國家，希望東南亞國家站隊美國。

美國因此多次派遣高官大員前往東南亞國家訪問，包括副總統哈里斯。

2022年5月，拜登還邀請東盟國家領袖前往美國舉行峰會。之後，拜登還特別揭示了美國的印太新經濟框架。

但是，拜登政府這些作為都產生不了實質的效果。除了今年初成功拉攏菲律賓外，不論是在軍事、外交和經濟上，都沒有效果。就連美國頻頻在南海出手，進行軍事演習和自由航行，也都無法說動越南跳入南海風雲。

從這裡可以理解，為什麼拜登要出大招，親自出馬訪問越南，並且還要向越南提出剛剛說的兩條措施，希望能夠打動越南，說服越南。

不要忘了，美國才於今年初展開大動作，拉著荷蘭ASML公司和日本，對中國限制半導體設備的出口。很多人會以為，美國對中國發動的芯片戰都已經打到這種程度了，還能夠如何進行下去？還能夠有什麼新的動作？

這方面的看法是不瞭解美國的作為。美國真正的目的是要同中國經濟脫鈎，借由脫鈎擊垮中國的經濟，讓中國再也無法追趕美國，超越美國。

因此，美國對中國的打壓會一直持續下去，直到美國達成目的為止。

然而，從美方這些動作也可以得知一個情形，美國已經沒有什麼有效的招數了。拜登政府三年下來都無法成功拉攏越南，以至於要使出這兩大招數。

想想看，越南的國力可以同中國和俄羅斯相比嗎？

拜登竟然要將美國和越南的關係，提升到美國和中國，以及美國和俄羅斯同等重要的層次。

這已經是什麼招都可以使出來，什麼話都可以說得出口。都不知道這是天才做法，還是笨做法。當然，這也要看越南領導人是否會相信？

我們也可以理解，正是因為美國招數使盡了，沒招、沒辦法了，才會如此做。

對於這一點，我們對拜登感到「抱歉」，我們理解拜登的「難處」（難有作為）。

越南的確有發展半導體產業的雄心，這一點是同印度一樣。

2018年，特朗普政府對中國發動貿易戰。自此之後，越南和印度一直積極從中尋找機會，印度覬覦中國的供應鏈，越南也希望趁著美國對中國加徵關稅的時候，從中國接收產業轉移的好處。

都說中美兩大國博弈，一些周遭的國家會遭受池魚之殃，尤其是那些搞不清狀況的國家。但是越南和印度卻機靈得很。從中美博弈中撈到不少好處。

重點是，印度和越南要發展半導體產業，能不能成功？美國以半導體產業為誘餌，能不能成功拉攏這兩個國家？

對於這個問題，我的看法是否定的，這只不過是美國的招數而已，無法成功。

第一，自從美國於2020年5月，對華為實施零技術的芯片封鎖以來，全球主要國家都開始擔心，都想要建立自己的半導體產業鏈，包括日本和歐盟國家。

但是半導體產業哪有那麼簡單？這是非常複雜的產業鏈。到目前為止，全球沒有哪一個國傢具備半導體全產業鏈的能力。美國自己都辦不到。

也因此，美國才極力要求台積電和三星到美國設廠。說難聽一點，美國借由威逼利誘才迫使台積電和三星到美國設廠。

另一方面，發展半導體產業需要龐大的資金，這是技術密集和資本密集的產業，也需要具備高端的人力資源。

印度和越南只能夠成為半導體產業鏈的一員，其中一份子。

正是因為這幾年，多個國家同時對半導體產業進行投資，或是擴大投資，半導體產業已經是飽和了。

是不是飽和，得要看需求，更確切一點的說法是，要看市場在哪裡？

一談到市場，那就是老議題。全球半導體市場集中在中國、美國和歐洲這三大市場。

然而這三大市場都各自有自己的半導體產業鏈。如果不是這三大市場同意，其他國家根本分不到一杯羹。

美國於2022年8月通過《芯片與科學法案 》，對半導體產業的投資建設正如火如荼地開展。兩三年之後。大家可能會發覺。當初的投資可能是過度了，因市場就是這麼大，然而投資卻是超額增加。

越南和印度都算不上是美國的盟國，最多是半個盟友，想要發展半導體產業，真的是很難分到一杯羹，因為美國自己都不夠用了。

更致命的是，中國正在大力發展半導體製造業，並且已經有了一些成效。8月29日，華為銷售Mate 60 Pro手機，就像是夏季的一記暴雷，轟向全球芯片市場。不要說印度和越南這樣的半導體新興國家，美國、日本、韓國，還有一些歐洲國家都受到震動。台積電和聯發科也會受到影響。

未來的半導體市場，又哪裡會有空間分給越南和印度呢？這是一個現實問題。

一個最簡單的例子。2021年初，全球出現芯片荒。許多半導體廠商紛紛加碼投資，擴大產能。

然而，不到一年的時間，全球芯片市場從芯片荒，變成了芯片過剩。芯片廠商需要降價求售，以解決庫存過多的問題。

我們做一個結論。

從2020年5月，華為被美國零技術封鎖以來。全球芯片市場出現三次的亂局（變動局面）。

第一個亂局， 全球主要經濟體擔心芯片供應會被切斷，紛紛擬定策略，投資半導體產業。

第二個亂局，由於疫情打亂了全球半導體供應鏈，因而出現芯片荒。這又使得全球半導體大廠加碼投資。

第三個變局，華為Mate 60 Pro新手機問世，意味著中國在非美芯片技術的拓展，取得相當的成績。

前面兩個亂局只是暫時性的，會局限於某個時期。第三個變局，卻是一個趨勢，對全球半導體產業會造成整體局面的改變。

美國面對第三個變局，坦白說，還真沒有什麼應對的辦法。就如同2015年，中國在國慶閱兵中展示東風-21D和東風-26彈道導彈，這是可以打擊美軍航母的反艦彈道導彈。美國軍方至今還找不到應對的辦法。

當然，中國在芯片產業獨立自主，對美國的衝擊可能比東風導彈更大。因為這是一刀兩切的結局，只要中國發展出來了，就沒美國什麼事。

而美國此時的佈局，只能說是黔驢技窮，招數將盡。

印度和越南得要當心了。現在要發展半導體產業，那必然是屬於美系。但是，當中國半導體產業崛起後，美系半導體產業鏈受到的衝擊會最大。

到時候美系半導體廠商會遭逢嚴重內卷。印度和越南這時候才投資數十億美元，或是百億美元進入半導體產業，都已經是末班車了，到時候恐怕連內卷的機會都沒有，而是被大浪衝垮。

我們的諍言在先，這兩個國家得要考慮清楚了。這第三個變局才剛開始，往後將有精彩大戲可瞧。

最後結語：這時候的全球半導體產業，正是「倚天不出，誰與爭鋒」。■