華為Mate60pro發佈也有大半個月了，但熱度依然居高不下。網上的討論，主要將其指向科技戰，認為mate60成功上市背後，體現的是中國7納米以下制程的自主可控，乃至於整個國產半導體全產業鏈的初步實現。而從戰略角度，這更意味著美國對中國科技戰的失敗，未來中美博弈中，中國已經有了立於不敗之地的基礎。
這些論斷當然都是正確的。不過，大家可能沒有關注到的是，對於當下中美正打的熱火朝天的金融戰來說，華為Mate60pro，乃至於新進上市的問界M7所搭載的華為高階智能駕駛2.0，也將起到極為重要的托底作用，某種意義上，華為的這一系列突破，不僅是科技戰的拐點，也極有可能是金融戰的拐點。
對於中美金融戰，關注金融市場，尤其是做投資的朋友最近肯定感觸頗深，美國眼下正在瘋狂做空中國，不僅在正面戰場上做空人民幣匯率，挑唆外資撤離，推動產業鏈轉移；輿論上，美國更是利用自己的輿論霸權，瘋狂唱空中國，甚至連拜登都不顧體面，親自下場帶節奏，這攻勢之凶猛可見一斑。
而之所以如此，也是因為，中美金融戰進入到了關鍵環節。我們都知道，美國通過瘋狂加息，意欲收割全球，用全世界的肉來填自家這些年的窟窿。可是加息加了一年半，利率已經到了5.25這個近四十年未有的高位，到頭來卻只搞破產了一個斯里蘭卡。
為什麼會這樣？大家有所準備當然是一方面，更重要的還是中國這個新的全球經濟中心的崛起。中國不僅通過貨幣互換，給一些陷入暴雷邊緣的國家兌美元還債；同時中國的全產業鏈，使得它為全球的去美元化提供了底層支撐——大家不用美元，也能買到自己想要的各種工業品。
這對美國來說是很恐怖的。5.25的高息，對美國實體經濟的壓力是非常大的，雖然美國可以憑借自己的金融霸權搞一些騷操作來騰挪遮掩，但這終究不是解決問題。鑒於高息環境注定不能持久，美國必須在自己到達極限之前解決問題。
既然如此，對華金融戰，就成為熱戰之外，美國最後能動用的一張牌了。
那，金融戰怎麼個打法？操作層面當然有很多手段，但歸根結底，核心只有一個：就是抽乾中國市場的流動性。戳破其金融資產泡沫。具體來說，就是促使資金大幅流出中國，製造內部緊縮的同時，使外匯儲備枯竭。
這個看上去不容易，畢竟中國總外匯儲備高達3萬億，可以說是非常充足，每個月還有數百億美元的順差——即便是在全球需求衰退，美國大肆推動產業外移的當下，中國順差也只是增量衰減，絕對值依然在高位。
但這並意味著美國就沒有辦法。因為中國準備的再多，在美國看來也只是坐吃山空。因為相較於包括熱戰在內的其他領域，金融方面美國對華優勢是最大的——在這一塊，中國幾乎只能被動防守，嚴重缺乏直接反擊美國的手段。所以，美國完全可以放手去打，只要在自己被高息壓爆之前，把中國的外匯儲備消耗到承受極值，或者把中國市場的流動性抽乾到承受極值，那接下來中國就只有投降或者爆雷被割兩條路可走。至於怎麼個打法，差不多就是前面說的，借著美元加息，中國降息的大環境，一方面通過產業遷移、金融做空和輿論造勢，逼誘在華資金出逃——這等於是挖你的存量；另一方面，則是在加息製造全球萎縮的同時，加緊封鎖制裁，以及扶植其他後發工業國，平替中國產品，不斷擠壓中國通過外貿獲得順差的能力和空間。
那中國怎麼辦？籠統的說當然是只能熬，熬到美國自爆或者實在受不了對中國妥協。但這熬也是有風險的，美國雖然滿身窟窿，但人家畢竟有金融霸權，可以通過各種金融操作，把危機盡可能往後拖。所以這種情況下，中國就必須要盡可能夯實自己的底盤——也就是維持經濟穩健運行，維持流動性與外匯儲備的堅韌。
這個是很難的，畢竟美元霸權還在，美國這麼瘋狂加息，人為製造全球需求萎縮，再加上不可阻擋的切割和替代，這對中國這個全球最大工業國和全球最大出口國來說，衝擊本身就是不可避免的。如果沒有辦法，那就只能憑著現有的底子乾耗——撐到美國先受不了就贏，如果撐不到，那就只有輸。
那怎麼辦？華為mate60pro在這個節骨眼的橫空出世，可以說是神來之筆。
mate60系列有多大的作用？這得從這個手機，以及麒麟芯片突破後，帶來的國產半導體全產業鏈分開說。光一個手機，下面這張圖，就給了一個粗略測算：
這個經濟人士估算的數字是2050億！這裡面除了蘋果手機中果鏈在中國的那部分，其他本來都是要交給外國人的。這麼一算，基本上光一部手機，就可以給中國省了200億美元的外匯支出。而1500億人民幣由外購變成國內生產，先直接惠及產業鏈，然後再通過乘數效應放大個三四倍，足以多創造五六千億的GDP！
而這才僅僅是這一部手機而已。我們大家都知道，mate60突破的最大意義不在於手機本身，而在於自主可控半導體全產業鏈的初步成型。既然這玩意已經突破，那麼接下來就是產能擴張——這個是中國工業體系最擅長的。也就是說，未來兩三年，70%的芯片都將國產化！
甚至這個70%很有可能還是保守估計。因為這個數字，來源於之前的中國製造2025的規劃。從現在的情況看，既然mate60已經突破，麒麟已經回歸，那麼7納米以上都不成問題，而7納米以下製造程的高端需求在實際應用中佔比極少，所以真實環境中，兩年內實現70%這個數字只高不低！
這意味著什麼？我們都知道，芯片是我們進口的最大項。去年我們的芯片進口是4156億美元。這一次mate60所代表的半導體全產業鏈突破，意味著接下來兩年內，我們這一項的進口額度會直線下降。按照70%國產的保守估算，到2025，我們芯片進口金額打個對折問題不大。也就是說，每年將減少2000億美元的外匯支出。同時，這2000億美元對應的財富，將留給中國產業鏈，進而擴散到整個中國經濟體系。按照現在7.3的匯率，再輔以三到四倍的乘數效應，就是可以增出5-6萬億人民幣的GDP！
這就很恐怖了！美國跟我們耗，無非就是指望著耗下去我們的經濟體系先受不了，我們的外匯儲備先受不了。可mate60這玩意一出來，意味著我們跟美國耗的籌碼一下平添一大筆——具體來說，到並不遙遠的2025時，我們很有可能因為半導體的突破，而每年減少2000億美元外匯支出，額外增加5-6億人民幣的GDP——而且這還是沒有考慮到半導體國產化後，中國製造整體成本降低，民眾收入因此額外增長，進而推動消費和出口增加的情況！
而9月12日問界新M7上市後的爆火，其意義某種程度上更加非凡。嚴格來說，這次爆火的不是問界新M7這款車，而是其搭配的華為高階智駕2.0系統。從現在流出的各路車主和汽車博主用車視頻來看，這是人類歷史上，第一次在技術層面實現了日常可用的智能駕駛——在網絡上，暴雨環境、鄉村破路、城市複雜路況，這個系統都能應對得宜；甚至還有玩極限的，讓智能駕駛高度過隔路墩，它居然真就從兩個水泥墩中間的狹小空擋直接以100碼速度通過——而這個是老司機哪怕以極低速，也得小心翼翼才敢跑的！
這跟我們當下認識中的智能駕駛完全不同。它已經不是智能輔助駕駛輔助，而是技術層面的真智能駕駛！（之所以說是技術層面的，是因為現有法律還不允許智能駕駛）而且這套系統還在不斷的學習和進化——每天在AI模型上跑1000萬公里，然後還有各種車主的駕駛數據不斷供其學習。可以不誇張的說，華為高級智駕2.0的出現，將促使新能源智能車的競賽加速進入下半場——大家從三電的硬件比拼，進入到智能化的軟件比拼！
那麼，這個在宏觀經濟上的意義是什麼？首先，這加速了傳統油車的死亡速度。畢竟新能源電車歸根結底只是提升了人的駕駛體驗而已。而智能駕駛（無人駕駛），這不是提升駕駛體驗，而是在理論上取代人工駕駛！是劃時代的生產力革新！
如果只是提升駕駛體驗，那電車完全取代油車還是有困難的——至少還需要很長時間，畢竟電車也有高成本，安全以及充電等各種客觀現實問題，所以油車當下依然可以勉強一戰。
但一旦進入下半場，智能駕駛取代人工駕駛，那就是顛覆性的突破——類似於智能手機對功能手機的碾壓。華為這套智駕系統，已經達到了突破消費者心智的程度（和它比起來，現在全球所有的其他所謂智駕系統都是渣渣——包括特斯拉），勢必加速新能源車的下半場到來，而油車因為其自身稟賦的原因，天然不適合智駕（一個是電力供應問題；另一個是傳統工業機械的精細度，達不到智能駕駛的要求）。
當智能成為定義車的標準，成為購車人買車的主要依據後，油車就徹底喪失了跟新能源車抗衡的能力，它們必須死、只能死！換個說法，那就是日系、歐系這些傳統車企，它們的末日加速逼近！如果它們不想死，那就不光要加速新能源佈局，還要加速智能化系統開發！
但這些都是它們做不到的——歐日不僅沒有新能源產業鏈，更沒有智能化的條件和基礎。前者的話，如果它們願意砸成本，花時間，那可能還勉強可以建成——但也就是建成，市場競爭力受限於高成本，肯定玩不過中國。至於後者，也就是智能化系統，那他們是花錢也砸不出來的——因為歐日根本就沒有這麼多理工科人才，沒有足夠的軟件工程師。能玩後者的，現在放眼全球只有中美具備。甚至美國，也因為工程師紅利遠不如中國，而顯得有些力不從心——這一點從華為智駕突破無人駕駛，而特斯拉卻差強人意就可見一斑。
那麼，全球車企，如果想活下來，把企業跟中國產業鏈深度綁定——不僅是新能源產業鏈要綁定中國，智能化這一塊的研發，更只有設在中國，依託中國的工程師紅利。
這就意味著，全球汽車產業鏈，將加速向中國聚集，所有想造車的企業和資本，都必須在中國瘋狂投資。而且，這種投資，還因為智能化下半場的提前到來而加速——因為油車真搞不了智能駕駛！如果實在不願意，那也行，反正華為高階智駕系統所有車企都可以採購，它們願意不要靈魂的話，給華為，或者說給中國交錢就行了！
而且，隨著智能駕駛的普及，新能源車取代油車的速度會大大加快，中國又是新能源車普及環境最好的國家，這意味著中國的電車市場佔有率會進一步加速提升。這體現在能源需求上，就是對石油進口的需求會加速下降，而石油又是僅次於芯片的第二大項——這意味著中國又可以省一大筆外匯支出。同時，由於科技智能在購車因素中佔比的提升，這又將進一步擠壓傳統洋品牌油車，尤其是豪華品牌進口汽車的市場。這筆省下來的開銷，將由不得不交給外國，而變為積存在自家經濟體系中，為我們創造GDP和增速。
在中美拼消耗的關鍵階段，華為mate60系列和智駕系統背後所代表的產業突破，會在接下來的幾年中，會在節流層面，每年給國家節省數千億級別的美元支出，並在開源層面，創造十萬億人民幣級別的GDP，並吸引大量海外汽車資本和新能源資本進入；這意味著中國在面對美國金融戰時，外匯儲備的厚度，經濟體系的維持能力，都會得到極大的提升。
這足以讓美國絕望！畢竟在這場金融戰之前，我們就已經在政策等層面做足了準備，面對美國金融戰，我們有足夠的安全墊。而華為引領的科技產業鏈升級在現在這個節骨眼的突破，等於是在既有儲備之外，又給我們增加了一塊重重的籌碼。
我們知道，美國不可能一直維持高息，它再怎麼金融操作，再怎麼拖延暴雷的時間，這些作用都是有極限的。只要它的金融戰發揮到極限後，依然打不破中國的外匯儲備承受極限，打不破中國的經濟運行承受極限，那迎接它的，就必然是爆雷或者妥協。而現在有了科技突破的加持，本就準備充分的中國金融戰籌碼，又平添了一大塊。這場施壓與反施壓博弈的勝負天平，就已經開始向中國傾斜了。
這就是說，華為的這次體系化突破，會成為中美金融戰拐點的原因。貿易戰、科技戰，美國已經失敗，而現在，金融戰也因為中國科技突破和經濟基本盤的加厚，而出現拐點，所以接下來，大勢其實已經逐漸明朗。美國金融戰的目標，也將會發生變化：也許它依然凌厲凶狠，甚至更加變本加厲，但其真實內涵，會從壓垮中國——至少逼中國妥協，而逐漸轉變為如何用盡可能小的代價與中國達成妥協，以求及時止損，體面收場。
那麼，問題就來了。如果果真美國先撐不住，或者發現最終金融戰也攻不破中國，那它會在什麼時候自爆或者降息或者對華妥協？雲石君個人覺得，這個時間點，最大的概率是在明年第二季度，最遲不超過明年年底。
為什麼是明年第二季度？這個數字不是憑空得來，而是根據美國各項數據去偽存真，得出的估算。■
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